בתחילת 2025 המשיכה מגמת העלאות הריבית של בנק ישראל לשבור שיאים חדשים, והריבית החציונית עמדה סביב 5.5%. מגמה זו מלבה מחדש דיון בעסקאות מימון רכבים – בעוד שלפני כמה שנים רכישה באמצעות הלוואה או ליסינג הייתה כמעט ברירת מחדל, כיום הצרכנים נאלצים לשקול לעומק עלויות מימון גבוהות משמעותית.

סכומי המימון הממוצעים

מחקר של משרד הכלכלה מצא כי סכום הלוואת רכב ממוצעת עמד אשתקד על 160,000 ש"ח לפרק זמן של 60-72 חודשים. עם תוספת ריבית הנעה סביב 4%-5% בשנה, ההחזר החודשי הממוצע טיפס מ-2,400 ש"ח ל-2,800 ש"ח – שינוי שמכביד ביותר על משקי בית צעירים ומשפחות בתחילת דרכן.

השפעה על שוק הליסינג

בעשור האחרון הליסינג התפתח כפתרון פופולרי: רכישה ללא צורך בהון ראשוני גבוה, עם עלות חודשית ידועה ושירותים נלווים. אולם עם שיעורי ריבית גבוהים והסכמי ליסינג שנחשפים להפרשי ריבית צמודת מדד, חלק מחברות הליסינג הגדולות דיווחו על ירידה של כ-15% במספר החוזים שנחתמו ברבעון השני של 2025.

שינויים בהתנהגות הצרכן

בנסיבות של עליית עלויות המימון, הצרכנים בוחרים יותר ברכבים יד שניה, וזו מכפילה את השוק לאחריות ולתיקונים מאחר וברכבים כאלה תמהיל הביטוח ותשלומי התחזוקה גבוהים יותר. יתרה מכך, חלה עלייה של כ-20% בבקשות למימון כנגד כלי רכב משומשים בהלוואות שניתנות בפיקדון ביטחוני או בשעבוד רכב.

אלטרנטיבות: מימון צמוד מדד וריבית קבועה

חברות מימון פרטיות מציעות הלוואות צמודות מדד לצרכן, שמאפשרות הגנה חלקית מעליית הריבית. במקום הריבית המשתנה, הצרכן משלם ריבית קבועה גבוהה יותר במקור – אך בטווח הארוך זה מצמצם את אי הוודאות. אולם, לשיטה זו מחיר הריבית ההתחלתי גבוה מ-6% בשנה, כך שלא תמיד משתלם.

הלוואות קנייה קבוצתית (Peer-to-Peer)

פלטפורמות FinTech חיצוניות מאפשרות כיום הלוואות "עמית לעמית" בריבית נמוכה יותר, ולעיתים אף נמוכה מהריביות הבנקאיות. הפלטפורמות מספקות חיבור אל משקיעים שמעוניינים לתמוך באנשים פרטיים, אך הן מחייבות בדיקה קפדנית יותר של יכולת החזר מצד הלווה. בתי השקעות גדולים נכנסו לאחרונה לתחום זה, אך דרישות הבטוחות נותרות גבוהות.

השפעה על מחירי הרכב

עליית עלויות המימון מעלה את המחיר האפקטיבי של כל אחת מהעסקאות בכ-8%-12% בטווח חמש שנים. כך, דגם משפחתי בסיסי שנתפס בעבר כ"נגיש" – לדוגמה מאזדה 3 או סקודה אוקטביה – עולה כיום בפועל כ-10,000 ש"ח יותר על פני חיי ההלוואה.

מגמות עתידיות

אם בנק ישראל ימשיך במדיניות ריבית גבוהה גם ב-2026, הצורך בפתרונות יצירתיים יגדל: אפשרות להשכרה לטווח ארוך (Subscription) של כלי רכב, שבה הלקוח משלם לפי קילומטרים ושירות – גישה שצוברת תאוצה בארה"ב ובאירופה. בישראל כבר פועלות מספר חברות שמציעות דגם זה, אך זאת עדיין נתח שולי בשוק.

בנסיבות השוק הנוכחי מומלץ לנהגים לשקול היטב את צרכי הנסיעה האמיתיים: האם אכן צריך רכב חדש ומימון מלא? החלופות של שיתוף נסיעות, תובלה ציבורית, או רכבים חשמליים הזולים על ידי תמריצי הממשלה עשויות להקל משמעותית על ההוצאה החודשית. במקביל, השוואת עלויות מימון בין בנקים לפלטפורמות FinTech ולקיחת הלוואות בריבית קבועה או צמודת מדד יכולה לחסוך אלפים לאורך זמן.