אנבידיה מזנקת בוול סטריט אחרי הדוחות, אך בתל אביב שופרסל ואקרשטיין צונחות: יום כפול בשווקים

יום המסחר האחרון הציג תמונה כפולה ומורכבת בשווקים הפיננסיים: בעוד שוול סטריט חגגה את דוחותיה המצוינים של ענקית השבבים אנבידיה, הבורסה בתל אביב סיפקה דרמה מקומית עם צניחות חדות במניות שופרסל ואקרשטיין שהציגו תוצאות כספיות חלשות. הדולר האמריקאי התחזק מול השקל לרמה של 2.98 שקלים, והמשקיעים ברחבי העולם נערכים לנאום הצפוי של יו"ר הפד האמריקאי קווין וורש.

אנבידיה, יצרנית השבבים שהפכה לסמל של מהפכת הבינה המלאכותית, פרסמה דוחות שעלו על כל הציפיות לרבעון השני של השנה. החברה הציגה הכנסות של 5.57 טריליון דולר, צמיחה של 10% לעומת התקופה המקבילה אשתקד. המנכ"ל ג'נסן הואנג וסמנכ"לית הכספים קולט קרס ניצלו את שיחת הוועידה כדי לספק תחזית פנומנלית לצמיחה של 70% בשנת 2028, בעיקר בזכות ביקוש אדיר למעבדי AI ולתשתיות מחשוב מתקדמות. המסחר המאוחר בוול סטריט נפתח בזינוק של 4% במניית אנבידיה, והשפעת הדוחות הורגשה גם על מניות סייבר שקפצו בעקבות הדוחות של קראודסטרייק ואוקטה.

ההשפעה על הבורסה בתל אביב: שבבים מזנקים, קמעונאות ונדל"ן צונחים

הבורסה בתל אביב הגיבה בעליות לדוחות אנבידיה, כאשר מדד תל אביב 35 קפץ ביותר מ-1% במהלך היום. מדד הבנייה הפתיע עם זינוק של 3.5%, ומניות השבבים הישראליות הובילו את המגמה החיובית: קמטק, נובה וטאואר רשמו עליות חדות. מניית פאלו אלטו אף זינקה ב-10.6% במהלך המסחר. עם זאת, המגמה החיובית הוגבלה משמעותית על ידי הירידות החדות במניות הקמעונאות והנדל"ן, שגררו את המדדים לסיום מעורב.

שופרסל: דוחות חלשים, מניה בנפילה

חברת שופרסל, אחת מרשתות המזון הגדולות בישראל בשליטת האחים שלומי ויוסי אמיר, פרסמה דוחות מאכזבים לרבעון השני. הרווח הנקי של החברה צנח בכ-31% ל-135 מיליון שקל, לעומת 196 מיליון שקל ברבעון המקביל אשתקד. ההכנסות ירדו ל-3.41 מיליארד שקל מ-3.69 מיליארד בתקופה המקבילה, והמכירות בחנויות זהות רשמו ירידה של 2%. החברה הסבירה את הירידה בעיתוי חג הפסח, סגירת סניפים מפסידים והתייקרות תשומות ועלויות שכר, אך ההסבר לא הרגיע את המשקיעים. המניה צנחה ב-7.3% במהלך היום, ובעלי המניות קיבלו מכה נוספת כאשר התברר שהרווח התפעולי לפני הכנסות אחרות צנח ל-170 מיליון שקל בלבד, לעומת 266 מיליון בתקופה המקבילה.

למרות הירידה החדה ברווחים, דירקטוריון שופרסל אישר חלוקת דיווידנד בסך 180 מיליון שקל, ממנו יקבלו המנכ"לים המשותפים שלומי ויוסי אמיר כ-45 מיליון שקל. במקביל, זרוע הנדל"ן של הקבוצה, LARO, המשיכה להרחיב את צבר הנכסים שלה עם שתי עסקאות בהיקף כולל של כ-154 מיליון שקל, כולל רכישת יתרת הזכויות במתחם כורדני בקריית מוצקין וזכויות מסחר בפרויקט בנתניה.

אקרשטיין: הדחת מנכ"ל וצניחה של מעל 19%

חברת אקרשטיין, הפועלת בתחומי מוצרי הבנייה והנדל"ן המניב, חוותה יום קשה במיוחד עם צניחה של מעל 19% במניה. החברה פרסמה דוחות חלשים לרבעון השני, כולל צניחה של מעל 85% ברווח, בעקבות קיטון בהכנסות ועלייה בהוצאות ההובלה וההנהלה. אך הדרמה האמיתית הגיעה עם ההודעה על עזיבתו של המנכ"ל עמית לנג, פחות משנה לאחר שמונה לתפקיד. הדירקטוריון החליט למנות את בנו של היו"ר במקומו, מהלך שעורר חששות בקרב המשקיעים בנוגע לממשל התאגידי ולהמשכיות הניהולית של החברה.

השקל נחלש מול הדולר לקראת נאום הפד

הדולר האמריקאי המשיך להתחזק מול השקל ונסחר ברמה של 2.98 שקלים, לאחר שעלה ב-0.3% מול המטבע הישראלי. ההתחזקות מגיעה על רקע המתיחות בשווקים הגלובליים לקראת נאום יו"ר הפד קווין וורש הצפוי מחר, אשר צפוי לספק פרטים על עמדת הבנק המרכזי בנוגע להתפתחויות האינפלציה ולרמזים לגבי המדיניות המוניטרית העתידית. השקל נחלש גם מול היורו, והציג רמות חלשות יחסית במסחר הבינלאומי. בנק ישראל, מצידו, ממשיך להחזיק בריבית של 4.5%, כאשר נגיד הבנק הזהיר כי הדולר האמריקאי נמצא במגמת התחזקות ארוכת טווח.

האנליסטים בשוק המט"ח מציינים כי ההתחזקות הנוכחית של הדולר מול השקל מושפעת במידה רבה מהציפיות לנאום נוקשה של הפד, שעשוי לרמוז על המשך הריבית הגבוהה לתקופה ארוכה יותר. במקביל, הציפיות להורדת ריבית בישראל בחודשים הקרובים מחלישות את השקל. היורו עצמו נחלש מול הדולר בעקבות החששות ממצבה הכלכלי של אירופה, מה שמוסיף ללחץ על המטבע הישראלי.

אנבידיה ישראל: ההשפעה המקומית של ענקית השבבים

למרות שאנבידיה הפסיקה לחשוף בנפרד את הכנסות חטיבת התקשורת הישראלית, נתונים שנחשפו בשיחת המשקיעים מצביעים על מכירות של כ-17.5 מיליארד דולר ברבעון השני בלבד. הפעילות הישראלית, המבוססת על טכנולוגיות מלאנוקס שנרכשה בעבר, ממשיכה להוות כ-18% מהכנסות החברה ולתרום באופן משמעותי לצמיחת המשק הישראלי. המשמעות למשקיעים הישראלים היא ברורה: ההצלחה של אנבידיה משפיעה ישירות על הכלכלה המקומית דרך מיסים, תעסוקה טכנולוגית ויצירת ערך עקיף.

במקביל, הזינוק במניות השבבים הישראליות מדגיש את הקשר ההדוק בין ההצלחה של חברות שבבים גלובליות לבין השוק המקומי. קמטק, נובה וטאואר, המספקות ציוד וטכנולוגיות לתעשיית המוליכים למחצה, נהנו מגל עליות חד שהזכיר את התקופות הטובות ביותר של הבורסה בתל אביב. עם זאת, אנליסטים מזהירים כי תלות גוברת במספר מצומצם של סקטורים עלולה ליצור תנודתיות מוגברת בעתיד.

מבט לעתיד: נאום הפד ועונת הדוחות המקומית

המשקיעים ברחבי העולם ממתינים בדריכות לנאום יו"ר הפד קווין וורש, שצפוי להתייחס למגמות האינפלציה ולספק רמזים לגבי המשך מדיניות הריבית. במקביל, בשוק המקומי, עונת הדוחות לרבעון השני ממשיכה להציג תמונה מעורבת: חברות כמו רגא מציגות זינוקים של עד 10% לאחר דוחות טובים, בעוד שופרסל ואקרשטיין מציגות חולשה. המגמה המסתמנת היא של פער הולך וגדל בין חברות שמצליחות לשמור על צמיחה ורווחיות לבין חברות שנתקלות בקשיים תפעוליים, מה שמייצר הזדמנויות למשקיעים שמסוגלים לזהות את ההבדלים בזמן אמת.

בזירה המקומית, חברת הביטוח כלל הודיעה על רכישת נכסים סולאריים בפולין ביחד עם סולאיר תמורת 175 מיליון אירו, מהלך שמדגים את המשך ההתרחבות של החברות הישראליות לשווקים בינלאומיים. בנק לאומי השלים הנפקה נוספת של אג"ח מגובות משכנתאות בחו"ל בהיקף של 750 מיליון יורו, בדירוג גבוה מזה של מדינת ישראל, מה שמעיד על אמון המשקיעים הזרים במערכת הבנקאית הישראלית. כל אלה מצביעים על כך שלמרות התנודתיות בשווקים, הבסיס הכלכלי של המשק הישראלי ממשיך להציג חוסן יחסי.

לסיכום היום, המסחר בבורסה המקומית הסתיים במגמה מעורבת, כאשר מדד תל אביב 90 הצליח לעלות ב-1.15% ומדד הביטוח טיפס ב-1.8%, אך הירידות במניות הקמעונאות והנדל"ן מנעו עליות חדות יותר. הדולר המשיך להתחזק מול השקל, והמשקיעים נערכים ליום מסחר נוסף שצפוי להיות מושפע מנאום הפד ומהמשך פרסום הדוחות הכספיים של חברות מובילות במשק.