השקעות אלטרנטיביות – נדל"ן יורדים תשואה בנכסים דיגיטליים
בעוד שהמשק הישראלי מתמודד עם קשיים במרוץ על נכסי נדל"ן יוקרתיים, צומחת אופציית השקעה במטבעות דיגיטליים ובטוקניזציה של נכסים. האם זהו האפיק הבא או מסלול מסוכן מדי?
רקע השוואתי
בשנים האחרונות עלו מחירי הדירות והמשרדים בישראל בשיעורים דו-ספרתיים, מה שהוביל ליכולת השקעה נמוכה עבור משקיעים זעירים ומשפחות צעירות. לעומת זאת, נכסים דיגיטליים, כגון מטבעות קריפטו ו-NFTs, מציעים כניסה נמוכה וביקוש גבוה מצד קהל טכנולוגי ופעיל שוק ההון.
lightbulb טיפ מהמומחה
במעבר להשקעות דיגיטליות, התחילו עם סכום קטן (לא יותר מ-5% מהתיק) במטבעות מבוססים כמו ביטקוין ואת'ריום. השתמשו רק בפלטפורמות מוכרות ומוסדרות, והקפידו על אחסון מאובטח במחצני קרים (Cold Wallets).
יתרונות וחסרונות
יתרונות
- כניסה בהון נמוך – ניתן להשקיע בעשרות שקלים בלבד במטבעות דיגיטליים.
- נזילות גבוהה – פלטפורמות מסחר 24/7 מאפשרות קנייה ומכירה בכל עת.
- טכנולוגיה וגיוון – השקעה בפרויקטים מבוזרים, DeFi, Play-to-Earn ועוד.
חסרונות
- תנודתיות קיצונית – מטבעות דיגיטליים יכולים לרדת ב-50% ויותר בתוך ימים בודדים.
- סיכוני רגולציה – המדינה עשויה להגביל מסחר או הטמעה של מוצרים דיגיטליים.
- אי-שמירה על ערך – פרויקטים רבים מוגבלים בזמן או עלולים להיסגר, מה שיוביל לאיבוד ערך מוחלט.
balance פרשנות ביקורתית: הצד השני של המטבע
בעוד הטוקניזציה מבטיחה דמוקרטיזציה של השקעות נדל"ן, חשוב לזכור שהשוק עדיין לא מוסדר במלואו. רבים מהפרויקטים עלולים להיכשל, והסיכון לאיבוד מוחלט של ההשקעה גבוה משמעותית מהשקעות מסורתיות.
טוקניזציה של נכסים בישראל
בישראל החלו לאחרונה ניסיונות להנפיק "טוקנים" המייצגים נכסי נדל"ן פיזיים. כאלו מאפשרים פיזור השקעה בנכסים גדולים עם הון נמוך, וזכויות לדיבידנד מהשכרות נכסים. החברות המובילות בתחום:
- פלטפורמת RealToken – מקשרת בין בעל הנכס למשקיעים, עם דמי ניהול נמוכים.
- דיגי-פארם – מתמקדת בנכסי תעשייה וחממות טכנולוגיות.
אסטרטגיות מומלצות
- השקעה משולבת – חלק קטן (5%-10%) מתיק נאמן יעדיף להשתלב במטבעות מובילים כמו ביטקוין ואת’ריום, לצד נכסי נדל"ן וקרנות סל מסורתיות.
- הגדרת סטופ-לוס – לקבוע הוראה אוטומטית למכור בעת ירידה של מעל 20% כדי להגן על ההון.
- בחירת פלטפורמות רישמיות – לעבוד רק עם חברות פנסיה, בתי השקעות ופלטפורמות מבוקרות על ידי רשות ניירות ערך.
trending_up שינוי מגמה / השפעה
הטוקניזציה של נכסים מייצגת מהפכה פוטנציאלית בשוק ההון, שיכולה לשנות את צורת הבעלות והמסחר בנכסים. בישראל, חברות כמו רמי לוי ואחרות בוחנות אפשרויות לטוקניזציה של נכסי הנדל"ן שלהן כדי לגייס הון בדרכים חדשניות.
השקעות אלטרנטיביות בנכסים דיגיטליים וטוקניזציה מציגות אופק מלהיב ופוטנציאל תשואה גבוה, אך לא ללא סיכונים. מומלץ לראות באפיקים אלה תוספת קטנה ומשלימה לתיק מסורתי ולא תחליף שלם לנכסי נדל"ן פיזי.
menu_book מילון מונחים כלכליים רלוונטיים
- טוקניזציה:
- תהליך המרת נכס פיזי לטוקן דיגיטלי הניתן למסחר.
- מטבעות דיגיטליים:
- מטבעות וירטואליים המבוססים על טכנולוגיית בלוקצ'יין.
- NFT:
- טוקן לא-ניתן להחלפה המייצג בעלות על נכס דיגיטלי ייחודי.
- בלוקצ'יין:
- טכנולוגיית רישום מבוזרת ומוצפנת של עסקאות.
עוד בנושא
שאלות נפוצות (FAQ)
-
כן, השקעה במטבעות דיגיטליים חוקית בישראל. רשות ניירות ערך מסדירה חלק מהפעילויות, ויש חובת דיווח למס הכנסה על רווחים מסחר במטבעות דיגיטליים.
-
השקעה ישירה מקנה בעלות מלאה על הנכס, בעוד טוקניזציה מאפשרת בעלות חלקית עם הון נמוך יותר. הטוקניזציה מציעה נזילות גבוהה יותר אך עם סיכונים טכנולוגיים ורגולטוריים נוספים.
-
בדקו את איכות הנכס הבסיסי, הצוות המקצועי, הרישיונות והביטוחים, שקיפות הדיווח הכספי, ומנגנוני הממשל של הפרויקט. ודאו שהפלטפורמה מוסדרת ובעלת מוניטין.
-
מטבעות דיגיטליים יכולים להניב תשואה או הפסד תוך ימים, בעוד פרויקטי טוקניזציה של נדל"ן בדרך כלל מתוכננים לטווח של 3-7 שנים. חשוב להתכונן לתנודתיות גבוהה בטווח הקצר.
-
תנודתיות קיצונית, סיכוני סייבר וגניבה, אי-ודאות רגולטורית, כישלון פרויקטים, איבוד גישה לארנקים דיגיטליים, ומחסור בנזילות בתקופות משבר.
