מגמות השקעה בנכסים ממשלתיים ופרטיים בשנת 2025
שוק ההון הישראלי ממשיך להתאים עצמו למציאות כלכלית גלובלית מורכבת, המושפעת מהעלאת ריבית בארה"ב, מלחמה באוקראינה ומשבר מחירי האנרגיה. למשקיעים המקומיים נפתחות אפשרויות השקעה מגוונות בנכסים ממשלתיים כגון אגרות חוב מטבע-חוץ וקונצרני, לצד השקעות אלטרנטיביות במיזמים פרטיים.
אגרות חוב ממשלתיות מול קונצרניות
לאור עליית הריבית בעולם, אגרות החוב הממשלתיות בישראל מציעות כיום תשואות אטרקטיביות למשקיעים המעוניינים בשמירה על הון מנוהל בסיכון נמוך. במקביל, חברות מובילות הנפיקו אגרות קונצרניות בתשואה גבוהה יותר אך עם רמת סיכון מתאימה לגלי שוק תנודתיים.
נכסים אלטרנטיביים ותשתיות
השקעות בפרויקטים של תשתיות אנרגיה מתחדשת, תחבורה ציבורית ושוק הנדל"ן התייצבו כבחירה עבור קרנות פנסיה ומשקיעים סולו כאחד. קרנות אלטרנטיביות השיקו קרנות סגורות להשקעה ברכבים (SPAC) בתחום האנרגיה הירוקה, והן זוכות לפופולריות בשל יציבות ההכנסות ממנויים ותשלומי הממשלה.
lightbulb טיפ מהמומחה
שאתה מתכנן תיק השקעות בשוק הון ישראלי, תרכיב כ-40% בנכסים ממשלתיים (בטיחות), 30% במניות בחברות מקומיות ו-30% בנכסים אלטרנטיביים כגון קרנות פנסיה. יחס זה מיאזן בין בטיחות לצמיחה משוער בתנודתיות סבירה.
מדדי מניות ותשואות בשוק המקומי
מדד ת"א 125 מציג תנודתיות גבוהה יותר בשנה האחרונה, כאשר מניות הטכנולוגיה מובילות עליות לצד נפט וגז שנסחרים במגמת ירידה קלה. משקיעים מבטיחים גיוון בתיק על ידי שילוב מניות טכנולוגיה, חברות פיננסיות ותעודות סל המטבעות במטרה לצמצם סיכון ספציפי ענפי.
השקעות פרטיות ומשקיעי הון סיכון
הון סיכון ישראלי ממשיך לזרום לליבה של חברות הייטק בשלבי צמיחה מוקדמת (Series A ו-B). בכל רבעון נרשמות הנפקות ראשוניות (IPO) קטנות בשוק המקומי ובבורסות בחו"ל, לצד סבבי גיוס מגופי השקעה בינלאומיים המעוניינים בחשיפה לטכנולוגיות השבכות.
ההתמודדות עם רגולציה ועמלת מסחר
שינויי מדיניות במס החברות, רגולציה חדשה על דיווחי ESG והוצאות מס ההון מהווים שיקול משמעותי בהחלטות ההשקעה. יועצים ומנהלי תיקים נדרשים להגברת השקיפות והיערכות לפקידות גבוהה יותר של רשות ניירות ערך ובלשכת המס.
trending_up שינוי מגמה / השפעה
בשנים האחרונות משקיעים בישראל הסבו פנים לכיוון השקעות ESG כתגובה לדרישות בינלאומיות וציפיות חברתיות. מגמה זו משפיעה על בחירת נכסים ומעוררת עלייה בשווקי אנרגיה מתחדשת וטכנולוגיה ירוקה בסקטור הטכנולוגי.
menu_book מילון מונחים כלכליים רלוונטיים
- ESG:
- מדד המשקלל ביצועים סביבתיים, חברתיים וממשליים של חברה.
עוד בנושא
שאלות נפוצות (FAQ)
-
נכסים ממשלתיים נחשבים לבטוחים יותר ומציעים ריבית נמוכה יותר מאחר שהממשלה כמעט לא קורסת. קונצרניים מציעים ריבית גבוהה יותר אך סיכון גדול יותר, במיוחד אם החברה תיכשל.
-
הון סיכון מתאים יותר למשקיעים מתקדמים עם סבולת סיכון גבוהה, כיוון שסטארט-אפים עלולים להיכשל. משקיע ממוצע יעדיף לקבל חלק מנכסיו בהון סיכון דרך קרנות המנהלות תיק השקעות מגוון.
-
עליית ריבית מייקרת את הלוואות לחברות ומקטינה את הרווחיות שלהן, מה שגורם למכירות מניות. עם זאת, משקיעים שחוקרים מניות עם רווחיות יציבה עלולים למצוא הזדמנויות.
-
חברות עם דירוג ESG טוב מושכות משקיעים מוסדיים ובינלאומיים, מה שמעלה את הביקוש ואת מחיר המניה. חברות חלשות ב-ESG עלולות להיות נסחרות בהנחה ולהיות בסיכון רגולטורי.
