עופר ביטון יוצא לבורסה, שופרסל קורסת: היום הסוער בשוק ההון הישראלי

הנפקה היסטורית בדרך: "שי חי" של עופר ביטון לבורסה

הבורסה הישראלית עומדת בפני אחת ההנפקות המסקרנות של התקופה, כאשר עופר ביטון, שהחל את דרכו כקבלן שיפוצים ומתקין מערכות מיזוג אוויר, נערך להנפיק את פעילות הנדל"ן של קבוצת "שי חי יזמות פרטית". לאורך כ-25 שנה הצליח ביטון לבנה אימפריה עסקית המגלגלת שווי של לפחות 2 מיליארד שקל, עם פעילויות בתחומי הנדל"ן, המלונאות, בתי האבות, האשראי החוץ-בנקאי והליסינג. ההנפקה צפויה לכלול הון עצמי של כמיליארד שקל, ומצטרפת לגל הנפקות נדל"ן שמנסה לגייס הון בתקופה שבה שוק הנדל"ן המקומי מציג סימני האטה משמעותיים.

המהלך של ביטון מגיע דווקא בעיתוי שבו מניות הנדל"ן בבורסה רשמו ירידות חדות של עד 40% מהשיא, והביקושים לדירות מצטמצמים. עם זאת, ההנהלה מציגה גישה אופטימית וטוענת כי בפרויקטים שלה לא נרשמים ביטולים. ההנפקה המתוכננת תשמש כמבחן חשוב ליכולת השוק לקלוט חברות נדל"ן חדשות, ולעניין שמגלים משקיעים מוסדיים בסקטור שעבר טלטלה בשנה האחרונה.

שופרסל בצניחה חופשית: הרווח הרבעוני נחתך ב-34.5%

מניית שופרסל רשמה את אחד הימים הקשים שלה, כשאיבדה 4.4% מערכה במהלך יום המסחר, לאחר פרסום דוחות חלשים לרבעון השני. החברה דיווחה על ירידה דו-ספרתית ברווח הנקי של כ-14% במחצית השנה, ועל נפילה של 34.5% ברווח הרבעוני גרידא. הסיבות המרכזיות לירידה נעוצות בהתייקרות תשומות השכר והציוד, לצד תחרות גוברת בשוק המזון המקומי שמצמצמת את המרווחים.

למרות התוצאות המאכזבות, שופרסל הודיעה על חלוקת דיבידנד בסך 180 מיליון שקל, בניסיון לרצות את בעלי המניות. עם זאת, המשקיעים לא התרשמו מהמהלך, והמניה רשמה ירידה של 10.5% בשבוע החולף. הדוחות של שופרסל מצטרפים לשורה של תוצאות מאכזבות בענף הקמעונאות, ומעלים שאלות לגבי עמידות שוק המזון הישראלי בתקופה של לחצי מחירים ושחיקת כוח הקנייה.

אאורה זינקה ב-9%: "זה הזמן הכי טוב לקנות דירה"

בניגוד מוחלט לשופרסל, קבוצת אאורה הצליחה לרגש את המשקיעים עם זינוק של כ-9% במניה לאחר פרסום הדוחות. החברה הציגה גידול של 26% בהכנסות במחצית הראשונה של השנה, והצליחה לגרור 385 דירות במבצע המכירות "חבר" תוך חמישה ימים בלבד. ההנהלה דיווחה כי למרות ההשפעה הניכרת של הלחימה על משרדי המכירות, כוחות הביטחון סייעו בשמירה על הפעילות העסקית.

עם זאת, לא כל הנתונים חיוביים. הרווח הנקי של אאורה צנח ב-27% עקב עלייה בהוצאות המימון ושחיקה ברווחיות הגולמית. דב חגי, מנכ"ל החברה, אמר בשיחה עם המשקיעים כי "אני שומע על ביטולים בשוק, אצלנו אין", והדגיש כי מדובר בזמן מצוין לרכישת דירה. הקבוצה גם הודיעה על מכירת 3 דירות בפרויקט Rainbow בשדה דב ו-12 דירות בירושלים, מה שמעיד על ביקוש מקומי שעדיין קיים במיקומים אטרקטיביים.

אנבידיה שוברת שיאים: תוספת של 443 מיליארד דולר ביום

בוול סטריט, ענקית השבבים אנבידיה המשיכה להפתיע את השווקים עם זינוק של 8.7% במניה, שהוסיף לשווי השוק שלה כ-443 מיליארד דולר ביום מסחר אחד. החברה ניפצה שוב את תחזיות האנליסטים לרבעון השני והציגה תחזית הכנסות חזקה להמשך. בשיחת הוועידה עם המשקיעים נחשף כי הכנסות החטיבה הישראלית של אנבידיה עומדות על כ-17.5 מיליארד דולר, נתון שמדגיש את המשקל הגדל של הפעילות המקומית.

הבשורה האמיתית של אנבידיה הסתתרה במשפט אחד בשיחת המשקיעים, כפי שציינו בגלובס. החברה הציגה את הצמיחה המהירה ביותר בשבעת הרבעונים האחרונים, עם זינוק של פי שניים בהכנסות. מניות הסייבר זינקו גם הן בעקבות דוחות חיוביים של קראודסטרייק, מה שתרם לעלייה של 1.4% במדד הנאסד"ק ולעלייה של 0.6% במדד S&P 500.

נאום וורש בג'קסון הול מטלטל את השווקים

נאומו של יו"ר הפד האמריקאי קווין וורש בכנס השנתי של הבנק המרכזי בג'קסון הול עורר תנודתיות חריגה בשווקים הגלובליים. וורש הדגיש כי "עוד יש לנו עבודה לעשות בקשר לאינפלציה", מה שנתפס על ידי המשקיעים כרמז לכך שהורדות ריבית עשויות להתעכב. בעקבות הנאום זינקו תשואות האג"ח הקצרות, הדולר התחזק מעל רמה של 2.99 שקלים, ופייפאל צללה ב-12% בעוד גאפ זינקה ב-13%.

המסר הצמוד של הפד משפיע ישירות גם על השוק המקומי. בנק סיטי פרסם הערכות לפיהן החלטת הריבית הקרובה של בנק ישראל תושפע מהמדיניות האמריקאית. במקביל, ג'יי. פי. מורגן העריך כי הבחירות בישראל עלולות להוביל לתזוזה של עד 3% בשער השקל. ישראל קנדה, שמכרה מתחילת השנה דירות ב-1.1 מיליארד שקל, הצליחה לעבור לרווח ברבעון השני למרות הפסד חצי שנתי של 36 מיליון שקל בזרוע המלונאות.

מניות ביטחוניות בצלילה, חברות ביטוח בשיא

מדד המניות הביטחוניות רשם ירידה של כ-40% מהשיא, מה שמעלה שאלות לגבי ההייפ שאפיין את הסקטור. לעומת זאת, חמש חברות הביטוח הגדולות הציגו תוצאות מרשימות עם רווחים מצרפיים של יותר מ-6 מיליארד שקל במחצית הראשונה, וזינוק בהיקף הנכסים המנוהלים לכ-3 טריליון שקל. מניות הביטוח זינקו ב-7.6% בשבוע החולף, והפכו לאחד הסקטורים המובילים בבורסה המקומית.

בתוך כך, חברת האנרגיה אנרג'יאן נמצאת במגעים בלעדיים לרכישת נכסי גז ונפט של BP במצרים, בעסקה מוערכת בכמיליארד דולר. המהלך מגיע בזמן ש-BP מקטינה את פעילותה במדינה השכנה. חברת הפקת הנפט והגז בשליטת יצחק תשובה עתידה להיכנס בספטמבר למדד פוטסי 100 היוקרתי בלונדון, מה שצפוי להניב ביקושים של מאות מיליוני דולרים ממשקיעים פסיביים.