הריבית ושוק הדיור בישראל – משבר מתמשך ופתרונות אפשריים
במצב בו הריבית העולמית ומדיניות בנק ישראל מכתיבות את תנאי המימון, שוק הדיור הישראלי עומד בפני אתגרים משמעותיים. הורים צעירים מתקשים להיחלץ ממעגל השכירות, מחירי הדירות נשארים גבוהים, ובמקביל קבלת המשכנתא נהיית מורכבת יותר מאי-פעם. האם התשובה טמונה בהורדת הריבית, ברפורמות מיסוי או בהגדלת היצע הדיור?
הקשחת מדיניות המוניטרית והשלכותיה על המשק
במהלך השנה האחרונה העלה בנק ישראל את הריבית הבסיסית מאז 2019, מתוך שאיפה לעצור את גל האינפלציה. הריבית הממוצעת על משכנתאות צמודות לצרכן זינקה ל-4.8% בשנה. עלייה זו כוונה להאט את הביקושים, אולם השפעתה ארוכת הטווח מורגשת היטב בקרב רוכשי דירות ראשונות: תשלום חודשי גבוה יותר משאיר פחות מרחב תזרים חודשי ומשפיע על כושר ההחזר.
lightbulb טיפ מהמומחה
על צעירים שרוכשים דירה לפעם הראשונה לשקול כניסה לתוכנית "הלוואת ראשונה" של בנק ישראל, המעניקה ריבית מוזלת בשנים הראשונות לשיעור קבוע. בנוסף, חיסכון בעלויות הריבית יכול להגיע ל-50,000 ש"ח לאורך 25 שנה בהשוואה להלוואה בשיעור רגיל.
הצורך בגיוון מסלולי המימון
כדי להקל על הנטל, גוברים הקולות לפיתוח מסלולים אלטרנטיביים למימון הדיור:
- משכנתאות בריבית קבועה – יציבות הצמדה נמוכה יותר, אך נזקפות לרוב עלויות פתיחה גבוהות.
- תוכנית "שיכון הציבורי-פרטי" – שילוב בין יזמים פרטיים לבין קרנות ציבוריות שיאפשרו בנייה במחירי עלות.
- הלוואות פיקרד – מסלולים ארוכי טווח (עד 40 שנה) בהשתתפות המדינה, דוגמת מסלולים לסטודנטים וניצולי שואה, המורידים את התשלום החודשי.
מחירי הדיור בעשור האחרון
בחמש השנים האחרונות נרשמה עלייה ממוצעת של כ-7% בשנה במחירי הדירות החדשות והיד שנייה. אף שהמשבר הכלכלי העולמי בעקבות הקורונה העמיד מכשול זמני, העלייה חזרה במלוא עוצמה החל משנת 2023. בהתאם, שיעור ההשקעה הדיורית בתוך התמ"ג צמח בכ-2.5% מאז 2015.
balance פרשנות ביקורתית: הצד השני של המטבע
בעוד הממשלה תומכת בתוכניות דיור, חוקרים מציינים כי הורדת הריבית בחדות עלולה להחזיר אינפלציה לשוק. המאזן בין תמיכה דיורית לבין ניהול אינפלציה הוא קריטי להצלחה ארוכת טווח של המשק הישראלי.
פתרונות מבניים: הגברת היצע הדיור
מנגד ללחץ הביקושים, המדינה מקדמת רפורמות תכנוניות:
- הרחבת תב"ע מהירה: קיצור תהליכי אישור תוכניות בנייה ל-6-12 חודשים במקום 24-36.
- המרת שטחים חקלאיים לבנייה: בעיקר במרכז הארץ, אך מתעוררים התנגדויות סביבתיות.
- התמקדות בפינוי-בינוי: שדרוג אזורים עירוניים ותיקים תוך הגדלת מספר היחידות הקיימות.
בשורה התחתונה, הריבית הגבוהה מהווה גורם מייצב לאינפלציה אך מפחיתה את כושר הרכישה. השילוב בין שוק מימון מגוון ורפורמות תכנוניות הוא המפתח להקלה על המשק ולפתיחת אפשרויות דיור ליותר משפחות צעירות.
עוד בנושא
שאלות נפוצות (FAQ)
-
הריבית הממוצעת על משכנתאות חדשות נעה בין 4.5% ל-5.2% בהתאם לסוג ההלוואה (צמודה או קבועה) והבנק המממן.
-
משכנתה טיפוסית נמשכת בין 20 ל-30 שנה, כאשר רוכשים ראשוניים לרוב משתמשים בתקופה של 25 שנה.
-
משכנתא קבועה שומרת על ריבית יציבה לכל תקופת ההלוואה, בעוד משכנתא צמודה משתנה בהתאם למדד מחירים ויכולה להיות נמוכה בתחילה אך עלולה לעלות.
-
תוכניות כמו "דירה בהנחה" ו"הלוואת ראשונה" מציעות הנחות ריביות, הפחתת עלויות ושיתוף ממשלתי בהוצאות התכנון.
