ירידות בבורסת תל אביב לקראת הדוחות של אנבידיה: מניות השבבים הישראליות בלחץ, אלביט ונקסט ויז'ן מאבדות גובה

בורסת תל אביב פתחה את יום המסחר במגמה מעורבת על רקע הציפייה הגוברת לפרסום דוחות אנבידיה בוול סטריט, הצפויים להתפרסם בשעות הלילה המאוחרות, ולנתוני האינפלציה בארה"ב שישפיעו על מסלול הריבית של הפד. מדד תל אביב 35 יורד ב-0.2% במהלך המסחר הבוקר, מדד תל אביב 125 מאבד 0.6% מערכו, ואילו מדד הבנקים נסחר ביציבות עם עלייה של 0.1% בלבד. המסחר מתאפיין במחזורים נמוכים יחסית, כאשר המשקיעים מעדיפים להמתין לאירועים המרכזיים של היום לפני שהם מבצעים החלטות השקעה מהותיות.

מניות השבבים הישראליות בלחץ לקראת הדוח

מניות השבבים הישראליות, שהיוו את אחד ממנועי הצמיחה המרכזיים של הבורסה המקומית, רושמות ירידות חדות במיוחד בעקבות היחלשות הסנטימנט הכללי כלפי תעשיית הבינה המלאכותית העולמית. מניית טאואר סמיקונדקטור יורדת בכ-3%, נובה מאבדת כ-2.5% מערכה, וקמטק רושמת ירידה של 4% במהלך המסחר הבוקר. בנקים ובתי השקעות מסבירים כי המשקיעים מעדיפים להקטין חשיפה לסקטור לפני פרסום הדוח, גם אם מדובר בחברות שלא קיים קשר עסקי ישיר בינן לבין אנבידיה. הסנטימנט הנחלש מושפע גם מהערכות בשוק לפיהן שווי השוק של חברות ה-AI הגיע לרמות גבוהות מדי, וכי קצב הצמיחה לא יוכל להצדיק את המכפילים הנוכחיים לאורך זמן.

אלביט מערכות ונקסט ויז'ן מאבדות גובה

במקביל לירידות במגזר השבבים, רישומות גם ירידות משמעותיות במניות הביטחוניות המובילות. אלביט מערכות יורדת בכ-2.6%, ונקסט ויז'ן מאבדת 4% מערכה במהלך המסחר. הירידות מגיעות לאחר תקופה ארוכה שבה היוו מניות אלו עוגן יציב בתיקי ההשקעות של משקיעים מקומיים, במיוחד על רקע הביקוש הגובר למערכות ביטחוניות ישראליות ברחבי העולם. עם זאת, המשקיעים נוטים לממש רווחים לפני אירועי מאקרו משמעותיים, מה שמגביר את הלחץ על המניות.

הדולר נחלש מתחת ל-2.98 שקלים; השקל ממשיך להתחזק

שער הדולר האמריקאי ממשיך להיחלש מול השקל, ונסחר ברמה של 2.97 שקלים, ירידה של כ-0.3% במהלך המסחר הבוקר. היורו נחלש אף הוא לרמה של 3.47 שקלים. התחזקות השקל מגיעה על רקע מספר גורמים, בהם היחלשות הדולר העולמי לקראת נתוני האינפלציה, הערכות כי בנק ישראל ימשיך במדיניות ריבית זהירה, והזרמות הון של משקיעים זרים לשוק המקומי. גורמים בשוק המט"ח מציינים כי הציפייה להמשך התחזקות השקל עשויה להשפיע על רווחיותן של חברות היצוא, במיוחד אלו הפועלות בענפי ההייטק והתעשייה המסורתית.

השפעת המט"ח על מניות היצוא

התחזקות השקל מהווה אתגר לחברות היצוא הישראליות, שכן היא מקטינה את ערך ההכנסות ממכירות בחו"ל כאשר הן מומרות לשקלים. חברות כמו טבע, צ'ק פוינט ומניות נוספות במגזר הטכנולוגיה עשויות לחוש את ההשפעה בדוחות הרבעוניים הקרובים. עם זאת, חברות אחרות הנהנות מייבוא זול יותר, כמו רשתות שיווק וחברות אנרגיה המייבאות חומרי גלם, עשויות להרוויח מהמגמה. המשקיעים ממתינים לראות כיצד ינהג בנק ישראל בהחלטת הריבית הקרובה, כאשר ההערכות הן כי הבנק יעדיף לשמור על זהירות למרות לחצים להורדת ריבית.

ענף הביטוח קופץ לאחר פרסום הדוחות

בניגוד למגמה הכללית בשוק, מניות ענף הביטוח רושמות עליות חדות בעקבות פרסום הדוחות הכספיים לרבעון השני של השנה. הראל ביטוח הציגה את הרווח הרבעוני הגבוה ביותר בענף, עם רווח של 1.02 מיליארד שקל ברבעון, זינוק של 29% לעומת הרבעון המקביל אשתקד. דירקטוריון החברה אישר חלוקת דיווידנד של 400 מיליון שקל, לצד רכישה עצמית של מניות בהיקף של 1.1 מיליארד שקל, מהלך המעיד על ביטחון ההנהלה בעתיד החברה. הפניקס פיננסים הציגה עלייה ברווח החציוני והודיעה על שיתוף פעולה אסטרטגי עם ענקית הביטוח הבריטית לוידס, מהלך שעשוי לפתוח בפניה שווקים בינלאומיים חדשים.

מנורה מבטחים מרחיבה את פעילות האשראי

מנורה מבטחים, אחת החברות המובילות בענף, הודיעה על השלמת שתי עסקאות מהותיות בתחום האשראי במהלך המחצית הראשונה של השנה: עלייה להחזקה מלאה של 100% במנורה ERN, ורכישת השליטה בחברת יסודות. המהלך מצביע על כוונת החברה להרחיב את פעילות האשראי החוץ-בנקאי שלה, תחום שתרם 7% בלבד לרווח הכולל אך נחשב למנוע צמיחה עתידי. החברה הודיעה על חלוקת דיווידנד בסך 500 מיליון שקל בגין רווחי המחצית הראשונה, מה שממחיש את הביטחון ביציבות הפיננסית של החברה. ענף הביטוח הוותיק ממשיך להציג ביצועים חיוביים, אך המשקיעים המלהיטים את המניות הדיגיטליות מסבירים את ההבדלים בתמחור בין החברות.

השווקים ממתינים לנתוני האינפלציה בארה"ב

המסחר הבוקר מתאפיין בדריכות גבוהה לקראת פרסום נתוני האינפלציה בארה"ב הצפויים בשעות הצהריים, אשר ישפיעו באופן ישיר על הציפיות לגבי החלטת הריבית הבאה של הפדרל ריזרב. השווקים באירופה נפתחים ביציבות, ובאסיה נרשמו תזוזות קטנות בלבד, מה שמעיד על כך שהמשקיעים ברחבי העולם מעדיפים להמתין לנתונים לפני ביצוע החלטות מהותיות. מדד הפחד, ה-VIX, מצביע על ציפייה לתנודתיות גבוהה יותר בשווקים בחודש נובמבר הקרוב, מה שמשקף את החששות מפני אירועים גיאופוליטיים והחלטות מוניטריות משמעותיות. ההערכות בשוק הן כי נתוני אינפלציה נמוכים מהצפוי עשויים לתמוך בהמשך מגמת העליות בוול סטריט, בעוד שנתונים גבוהים מהצפוי עלולים לעורר גל מימושים רחב.

ההשפעה על שוק האג"ח והריבית בישראל

תשואות האג"ח הממשלתיות בארה"ב ירדו בעקבות הציפייה להורדת ריבית, מה שמשפיע גם על שוק האג"ח המקומי. בנק דיסקונט מעריך כי הריבית בישראל עדיין גבוהה מדי וכי יש מקום להורדה, בעוד שבהראל מזהירים כי נאום נגיד הפד הצפוי ביום שישי ישפיע על כל העולם וגם על השווקים המקומיים. בנק הפועלים מציין כי הירידות במניות השבבים הישראליות מהוות הזדמנות קנייה למשקיעים ארוכי טווח, במיוחד לאור הערכות כי הצמיחה בתחום הבינה המלאכותית תמשך. המשקיעים המקומיים ממתינים לראות כיצד יסתיים המסחר בוול סטריט הלילה, והאם דוח אנבידיה יצליח להפיג את החששות או להגביר את הלחץ על מניות הטכנולוגיה ברחבי העולם.

מחלבות גד מזנקת; רציו אנרגיות מחלקת דיווידנד

בין המניות הבולטות במסחר הבוקר בולטת מחלבות גד, שמזנקת בכ-9% לאחר פרסום דוחות חזקים לרבעון השני. החברה הציגה זינוק של 47% ברווח ל-210 מיליון שקל, לצד עלייה של 10% בהכנסות. ההצלחה מיוחסת לעלייה בביקושים, שיפור בעלויות חומרי הגלם, והשפעה חיובית של שער החליפין שקל-אירו. במקביל, רציו אנרגיות ממשיכה להציג ביצועים חזקים עם זינוק של 53% בהכנסות ו-89% ברווח הנקי ברבעון השני, מה שהוביל את החברה לאשר חלוקת דיווידנד נוספת בסך 40 מיליון דולר. במקביל, פרסמה גם פרטנר את דוחותיה הכספיים, וחצתה לראשונה את רף מיליון מנויי ה-5G.

נאייקס רוכשת חברת חניה חכמה ב-350 מיליון דולר

נאייקס הודיעה על רכישת חברת IPS האמריקאית, העוסקת בניהול 250 אלף מקומות חניה בארה"ב, קנדה ובריטניה, תמורת 350 מיליון דולר. הרכישה היא חלק מהמהלך האסטרטגי של החברה להשיג הכנסות של מיליארד דולר עד 2028, ומניית החברה זינקה ב-13% בעקבות ההודעה. מנכ"ל החברה יאיר נחמד הסביר כי תחום החניה הוא המשך טבעי לפעילות נאייקס, ומהווה האצה משמעותית של שלב הצמיחה הבא. הרכישה מצטרפת לשורה של עסקאות אסטרטגיות שביצעה החברה השנה, ומעידה על הביטחון של ההנהלה ביכולתה להרחיב את פעילותה הבינלאומית.

הבורסה משיקה אפליקציה חדשה לנתוני מסחר בזמן אמת

במקביל להתפתחויות בשוק ההון, השיקה הבורסה בתל אביב אפליקציה חדשה המאפשרת לראשונה לכלל הציבור לצפות בנתוני זמן אמת של תנועות המניות, ללא עיכוב של 15 דקות כפי שהיה נהוג עד כה. האפליקציה כוללת גם נתוני 'כסף חכם' שהיו נגישים עד היום רק למי ששילם עבורם, ומציגה את מגמות הקנייה והמכירה הגדולות ביותר של משקיעים מוסדיים, משקיעים זרים ומשקיעים פרטיים. המהלך נתפס כצעד משמעותי לקראת הגברת השקיפות בשוק ההון המקומי, וצפוי להגביר את התחרות מול ספקי מידע פיננסי פרטיים. האפליקציה זמינה להורדה בחינם ומציעה כלי ניתוח מתקדמים שעד כה היו שמורים למשקיעים מקצועיים בלבד.