אנבידיה מפיגה את חששות בועת ה-AI: וול סטריט קפצה, השקל מתחזק מול הדולר, והבורסה בת"א צפויה לפתוח ברוח גבית

ענקית השבבים אנבידיה סיפקה אמש (ד') את הקתליזטור המרכזי לעליות בשווקים הגלובליים, כאשר פרסמה דוחות כספיים שעקפו את תחזיות האנליסטים בכל השורות. החברה דיווחה על הכנסות של כ-96 מיליארד דולר ברבעון השני, יותר מהכפלה לעומת הרבעון המקביל אשתקד, והציגה תחזית הכנסות שעקפה גם היא את הציפיות בשוק. המסחר המאוחר בוול סטריט נפתח בירידות קלות, אך שיחת הוועידה שלאחר הדוחות שינתה את התמונה לחלוטין: מנכ"ל החברה ג'נסן הואנג וסמנכ"לית הכספים קולט קרס סיפקו תחזית פנומנלית לצמיחה של כ-70% עד 2028, מה שהפיג את החששות מבועת AI והקפיץ את המניה בכ-4% במסחר המאוחר.

ההשפעה של דוחות אנבידיה הורגשה מיד גם במניות הישראליות הנסחרות בוול סטריט ובתל אביב. סיילספורס, שפרסמה גם היא דוחות חזקים והעלתה תחזית, זינקה במסחר המאוחר. מדד ה-PCE, מדד האינפלציה המועדף על הפד, הציג עלייה שנתית של 3.7% ביולי, מעט מעל קונצנזוס האנליסטים, מה שמעלה שאלות לגבי מסלול הריבית בארה"ב. עם זאת, המשקיעים בחרו להתמקד בדוחות החברות ולא בנתוני המאקרו, מה שמעיד על משקל הכבד שיש לתוצאות הרבעוניות בעיצוב הסנטימנט בשווקים.

השקל ממשיך להתחזק מול הדולר

בשוק המט"ח המקומי, הדולר נסחר הבוקר (ה') ביציבות סביב 2.97 שקלים, עם ירידה של כ-0.2% מול השקל. היורו נחלש ב-0.2% ונסחר סביב 3.46 שקלים. ההתחזקות המתמשכת של השקל בחודשים האחרונים מוסברת בקרב אנליסטים בשילוב של מספר גורמים: ציפיות להורדת ריבית בנק ישראל עוד השנה, נתוני מאקרו חזקים במשק הישראלי, גידורים של חברות מקומיות והמשך הזרמות הון זר לשוק המקומי. בנק ישראל עצמו הותיר את הריבית ללא שינוי בהחלטתו האחרונה, אך רמז כי הוא צופה המשך התמתנות באינפלציה.

לדברי גורמים בשוק ההון, הציפיות להורדת ריבית בנק ישראל בחודשים הקרובים, בשילוב עם הפתיחה החיובית הצפויה בוול סטריט בעקבות דוחות אנבידיה, עשויות להמשיך ולתמוך בהתחזקות השקל. עם זאת, חלק מהאנליסטים מזהירים כי המסחר ברצועה צרה סביב 2.95-2.99 שקלים עלול ליצור תנודתיות מוגברת, במיוחד לאור המתיחות הגיאופוליטית באזור וההשלכות האפשריות על המשק המקומי.

הבורסה בתל אביב ננעלה בעליות על רקע שורת דוחות

המסחר בבורסה בתל אביב אתמול (ד') הסתיים במגמה חיובית, כאשר מדד ת"א-90 הוסיף 1.15% ומדד הביטוח טיפס ב-1.8%. השוק התאושש מפתיחה שלילית, בעיקר בזכות עליות במניות הביומד והביטוח. מנגד, מדדי הקלינטק והטכנולוגיה נחלשו, על רקע החששות מתמחור מוגזם של מניות AI שהיוו רוח נגדית בימים האחרונים. מדד ת"א-35 עלה ב-0.1% בלבד, מה שמעיד על כך שהעליות התרכזו בעיקר במניות הבינוניות.

דוחות הראל: רווח של מיליארד שקל ודיווידנד ענק

חברת הביטוח הראל הציגה את הרווח הגבוה ביותר בענף הביטוח ברבעון השני, עם רווח של כ-1.02 מיליארד שקל, זינוק של 29% לעומת הרבעון המקביל אשתקד. הדירקטוריון אישר חלוקת דיווידנד של 400 מיליון שקל לבעלי המניות, לצד רכישה עצמית של מניות בהיקף של 1.1 מיליארד שקל. מנכ"ל החאל ניר כהן בחר לחתום את שיחת המשקיעים בהישג אחר: הראל היא חברת הביטוח והפיננסים היחידה שנכנסה למדד המותגים של גלובס.

טיב טעם: קפיצה של 7% בעקבות הדוחות

רשת טיב טעם הציגה את הרבעון הטוב בתולדותיה, עם רווח נקי של 25.4 מיליון שקל ברבעון השני. החברה נהנית מהתחזקות השקל מול הדולר והיורו, שהוזילה את עלויות היבוא, ומאיחוד פעילות החברות ישרקו ומזרח ומערב שנרכשו. הכנסות מגזר הסחר והיבוא קפצו ב-6.5% ל-160.4 מיליון שקל. החברה הודיעה על חלוקת דיווידנד של 7.6 מיליון שקל, ובעל השליטה חגי שלום רכש קרקע באשדוד תמורת 40.8 מיליון שקל להקמת סניף חדש, במטרה להתגבר על תביעת הפינוי מהסניף הקיים.

בנק לאומי: גיוס אג"ח של 750 מיליון אירו ממשקיעים זרים

בנק לאומי השלים גיוס אג"ח ממשקיעים זרים בהיקף של 750 מיליון אירו, בעסקה המעידה על הביקוש הגבוה לחוב הישראלי בשווקים הבינלאומיים. הגיוס מתבצע ברקע ירידת התשואות באג"ח ממשלתי ארה"ב והמשך המגמה של השקעות זרות בשוק המקומי.

מניות ה-AI הישראליות צנחו מהשיא: האם תגיע התאוששות?

הסנטימנט הנחלש בשבועות האחרונים כלפי תעשיית ה-AI הגלובלית פגע גם במניות השבבים הישראליות, כאשר טאואר, נובה וקמטק ירדו ב-28% עד 40% מהשיא שלהן, למרות תוצאות עסקיות חזקות ותחזיות אופטימיות. אנליסטים ממזרחי טפחות העריכו כי "משקיעים מעבירים כסף לסקטורים אחרים", בעוד שאופנהיימר ציין כי "לתמחור יש ערך. כשהמכפיל גבוה מהממוצע בענף, הרגישות לכל שינוי גבוהה".

הצפי לפתיחה: רוח גבית מהמניות הדואליות

לקראת פתיחת המסחר הבוקר, צפויה הבורסה בתל אביב ליהנות מרוח גבית משמעותית מהמניות הדואליות, כאשר טאואר בולטת עם פער חיובי משמעותי בעקבות המסחר בוול סטריט. ההערכות בשוק הן כי דוחות אנבידיה יספקו תמיכה למניות הטכנולוגיה הישראליות, במיוחד לאחר הירידות החדות שרשמו בשבועות האחרונים.

איתקה של תשובה בדרך למדד פוטסי 100 בלונדון

חברת ההפקה של נפט וגז בשליטת קבוצת דלק של יצחק תשובה עתידה להיכנס במהלך ספטמבר למדד פוטסי 100 היוקרתי בבורסה בלונדון. הכניסה למדד צפויה להניב ביקושים של מאות מיליוני שקלים למניה, מה שעשוי לתמוך במחיר המניה בטווח הקצר. מדד פוטסי 100 כולל את 100 החברות הגדולות בבורסה בלונדון לפי שווי שוק, והכניסה אליו נתפסת כאירוע משמעותי המעיד על בשלות החברה.

סקטור הביטוח במגמה חיובית: כ-3 טריליון שקל בנכסים

חמש חברות הביטוח הגדולות בישראל הציגו רווחים של מעל 6 מיליארד שקל במחצית הראשונה של השנה, עם זינוק בהיקף הנכסים המנוהלים לכ-3 טריליון שקל. בשיחות המשקיעים כמעט כולן הדגישו תחזיות להמשך המגמה החיובית, אך התוצאות חשפו נקודת תורפה אחת: ירידה ברווחים מביטוחי הרכב, המהווים חלק משמעותי מפעילות החברות. הראל, מגדל, הפניקס, כלל ביטוח ומנורה מבטחים הציגו כולן שיפור ברווחיות לעומת התקופה המקבילה אשתקד.

מניות נוספות שבלטו במסחר

בנוסף לחמש חברות הביטוח, בלטו במסחר אתמול גם מניות נוספות שפרסמו דוחות. אלקטרה הציגה קפיצה של 60% ברווח הנקי ל-109 מיליון שקל, הודות למכירת נתח מפעילות התחבורה לתש"י. פרטנר צמחה בסלולר ובטלוויזיה עם רווח נקי של 84 מיליון שקל ברבעון, צמיחה של 17%, ומצבת מנויי דור 5 חצתה לראשונה את רף מיליון המנויים. מספנות ישראל רשמה קפיצה ברווח הנקי לכ-16 מיליון שקל, עם צבר הזמנות של כלי שיט צבאיים בהיקף של כ-2.5 מיליארד שקל.

עסקאות בעלי עניין: מימוש מניות בדוראל

בעלי השליטה בדוראל, יו"ר הדירקטוריון דורון דודוביץ והדירקטור אלון קסל, מימשו מניות בכ-70 מיליון שקל במחיר של 64.5 שקלים למניה. בעקבות העסקה, ירד שיעור ההחזקה של כל אחד מהם ל-14.89%, והמניה צנחה בעקבות ההודעה.

תוצאות מאכזבות בתומר מזון: חששות מתביעה נגזרת

המסחר במניית תומר מזון הופסק לפני יומיים בעקבות הודעת החברה למשקיעים על טענותיה של סמנכ"לית הכספים המיועדת, אביטל פרלשטיין-צ'רני, בנוגע להתנהלותה החשבונאית. פרלשטיין-צ'רני התפטרה מתפקידה, ובעל מניות בחברה הגיש בקשה לאישור תביעה נגזרת נגד מייסד החברה דורון קימלוב, דירקטוריון החברה ודירקטוריון סיפיה, השלד הבורסאי שאליו מוזגה פעילות החברה. המקרה מעלה שאלות לגבי בקרות הדיווח הפיננסי בחברות ציבוריות קטנות בישראל.

תחזית השווקים להמשך השבוע

המשקיעים ימשיכו לעקוב אחר ההתפתחויות בשווקים הגלובליים, כאשר הציפיות להורדת ריבית בנק ישראל, יחד עם המשך המגמה החיובית בוול סטריט, עשויות לתמוך בשוק המקומי. עם זאת, המתיחות הגיאופוליטית באזור וההשפעות האפשריות על המשק הישראלי עלולות להוסיף תנודתיות. בשוק המט"ח, הצפי הוא שהדולר ימשיך להיסחר ברצועה צרה של 2.95-3.00 שקלים, כאשר הכיוון ייקבע בעיקר על פי נתוני המאקרו המקומיים והחלטות בנק ישראל הבאות.

<!– wp:calcala/dictionary {"title":"מילון מונחים כלכליים רלוונטיים", "icon":"menu_book", "selectedTerms":[{"title":"מדד PCE","definition":"מדד הוצאות הצריכה הפרטית, מדד האינפלציה המועדף על הפד האמריקאי לקבלת החלטות ריבית. עלייה במדד עלולה לדחות הורדות ריבית צפויות."}, {"title":"דוחות כספיים רבעוניים","definition":"דיווחים תקופתיים של חברות ציבוריות הכוללים את הכנסותיהן, רווחיהן ומצבן הפיננסי. מהווים גורם מרכזי בקביעת מחיר המניה ובקבלת החלטות השקעה."}, {"title":"מכפיל רווח","definition":"יחס בין מחיר המניה לרווח למניה. מכפיל גבוה מעיד על כך שהמשקיעים מצפים לצמיחה עתידית גבוהה, אך גם מגביר את הרגישות לאכזבות.