טלטלה בשווקים הגלובליים: הנפט מזנק בעקבות דברי טראמפ; אינטל ברכישת ענק

ירידות חדות בחוזים העתידיים בוול סטריט על רקע הצהרות טראמפ

בורסות ארצות הברית מתכוננות לפתיחת שבוע בסימן ירידות חריפות, לאחר שהנשיא דונלד טראמפ סירב להתחייב לסיום קרוב של המערכה הצבאית מול איראן. הצהרותיו של טראמפ, שנתפסו כהגברת הסיכוי למלחמה ממושכת, הכו בכחשתה בשווקים הפיננסיים והובילו לפגיעה קשה בסנטימנט המשקיעים. החוזים העתידיים על המדדים המובילים רושמים ירידות משמעותיות בטרום המסחר, כשהלחץ מורגש במיוחד במגזרי הטכנולוגיה והתעשייה. מדד דאו ג'ונס צפוי להיפתח בירידה של כ-1.1%, מדד S&P 500 מצביע על צניחה של כ-3%, ואילו מדד הנאסד"ק הטכנולוגי צונח בכ-1.7%. מניות הטכנולוגיה הגדולות כמו אנבידיה, אלפבית ומטא מראות סימני חולשה משמעותיים במסחר המוקדם, על רקע חששות מפגיעה בשרשראות האספקה הגלובליות והאטה כלכלית עולמית שתקטע את תהליכי ההתאוששות.

שוק האנרגיה בסערה: הנפט הגולמי מזנק בשיעורים דו-ספרתיים

השפעת המתיחות הגיאופוליטית באה לידי ביטוי קיצוני בשוקי הסחורות, ובראשם שוק האנרגיה שמתעורר בסערה. מחירי הנפט הגולמי רושמים זינוקים חריגים, מונעים בידי חששות כבדים מהשלכות המשך הלחימה על נתיבי הסחר הימיים ובראשם מצר הורמוז. מחירו של נפט גולמי מסוג ברנט קופץ בכ-7.4% לרמה של 108.6 דולר לחבית, ואילו ה-WTI מזנק בכ-8% ומתקרב לרף ה-108.2 דולר לחבית. הנשיא טראמפ אמנם הציע למדינות המושפעות לרכוש נפט מארצות הברית, אך השווקים ממהרים לגלם את הסיכון לכדי פרמיית פחד גבוהה. העלייה החדה במחירי האנרגיה מציתה מחדש את חששות האינפלציה ברחבי העולם, מה שעלול להכביד על המשך תהליכי הורדת הריבית של הבנקים המרכזיים ולהקשות על מאמצי ההתאוששות של הכלכלה הגלובלית.

אינטל חוזרת לשלוט במפעל האירי בעסקת ענק של 14.2 מיליארד דולר

בניגוד לסביבה השלילית השוררת בשווקים, חברת אינטל מספקת נקודת אור משמעותית ומושכת אליה תשומת לב משקיעים. ענקית השבבים הודיעה הבוקר על רכישה חוזרת של 49% ממניות המפעל שלה באירלנד מקרן ההשקעות אפולו, בתמורה אסטרונומית של 14.2 מיליארד דולר. מהלך זה מסמל שינוי אסטרטגי חד עבור אינטל, אשר מכרה את האחזקה לאפולו רק בשנה שעברה תמורת 11.2 מיליארד דולר בלבד. החזרת השליטה לידי החברה נתפסת כצעד חיובי המעיד על ביטחון ביכולות הייצור העתידיות שלה ובחשיבות המפעל לשרשרת האספקה העולמית שלה. בעקבות ההודעה, מניית אינטל זינקה בכ-8.8% במסחר המוקדם בוול סטריט, ובכך מספקת עוגן יציב בתוך סערת השוק הכללית ומוכיחה כי עסקאות אסטרטגיות יכולות לגבור על מגמות מאקרו כלכליות שליליות.

הונפקת SpaceX ושווי האסטרונומי שובר שיאים

בהמשך לתחרות העזה בעולם הטכנולוגיה, חברת החלל ספייסאקס של אילון מאסק הגישה תשקיף לקראת הנפקה שעשויה להיות הגדולה בהיסטוריה. על פי ההערכות בשוק, החברה שואפת לגייס עד 75 מיליארד דולר, מה שיביא את שוויה למעלה מ-1.75 טריליון דולר. המהלך מצביע על רצון להרחיב את פעילות רשת האינטרנט הלוויינית Starlink, אשר מהווה את מנוע הרווח והצמיחה המרכזי של התאגיד, ואף לפתוח את הקרנות למשקיעים פרטיים. הגיוס המתוכנן ממחיש את האופטימיות העצומה הקיימת כלפי חברות החלל הפרטיות, חרף המשבר הרחב הפוקד את שוקי ההון בימים אלו.

נסיגת השקל: הדולר מתחזק סביב רמת ה-3.17 שקלים

ההשפעה של האירועים הגלובליים לא מדלגת על שוק המט"ח הישראלי, המתמודד עם לחצים כבדים בימים האחרונים. הדולר האמריקאי ממשיך להתחזק מול המטבע המקומי, ונסחר כעת באזור של 3.17 שקלים, זאת בעקבות הירידות הנרחבות שנרשמו בשוקי העולם והמעבר של משקיעים ל"מקלטים בטוחים". גם היורו ומטבעות מרכזיים נוספים מראים חולשה מול הדולר, אך השקל סופג מכה כפולה בשל הסיכון הגיאופוליטי הישיר הנובע מהמצב הביטחוני. אף על פי שבנק ישראל הותיר את הריבית ללא שינוי ברמה של 4%, במטרה לייצב את המשק ולבלום את פגיעת המלחמה בצמיחה, המשך הלחימה בצפון ובאיראן מותח את שער החליפין כלפי מעלה. נתוני האינפלציה המקומיים, שעדיין נמצאים בתחום היעד של הבנק המרכזי, מספקים מרווח נשימה מסוים, אך ייקור היבוא עקב החלשות המטבע עלול להכניס לחצים חדשים למשק הישראלי בחודשים הקרובים.

בורסת תל אביב: השפעות המלחמה והתאוששות מגזרית

המסחר בבורסת תל אביב משקף את הדואליות בשוק הישראלי; מחד, חוסר הוודאות הביטחוני מכביד על מגזרים רבים, ומאידך, חברות מסוימות מצליחות להציג חוסן ואף צמיחה מפתיעה. שוק ההון המקומי נעל את החודש באדום, כאשר מדד ת"א 125 ספג ירידות ואילו מדד הנפט והגז עלה בשיעור נאה של כ-3%. הבנקים וחברות הביטוח, המהווים חלק ניכר מהשווי הכולל של הבורסה, חווים תקופה מאתגרת של תנודתיות על רקע המשבר, אך עדיין מציגים רווחיות גבוהה. באופן יוצא דופן, ניתן לראות כי חברות הביטוח הפכו לענקים פיננסיים המתחרים בהיקף נכסיהם במערכת הבנקאית, וזאת בזכות רווחי שיא שרשמו בשנת 2025. מנגד, חברות כמו נייקי ומותגים בינלאומיים אחרים, פרסמו תחזיות עגומות בעקבות שיבושים בשרשרת האספקה שנוצרו מהמלחמה.

עסקאות מיליארדים מחדשות את האופק העסקי

למרות הערפל הכלכלי הכבד, גופים מוסדיים וחברות ישראליות ממשיכים להוציא לפועל עסקאות ענק המעידות על אמון בטווח הארוך. לאומי פרטנרס, למשל, נמצאת בשלבים מתקדמים של רכישת 20% ממניות חברת אדלטק לפי שווי של כ-2.5 מיליארד שקל. חברת האנרגיה הסולארית דוראל, אמנם דיווחה על הפסד ענק של למעלה מ-600 מיליון שקל עקב שינויי שערוך, אך מציגה תחזית אופטימית הכוללת הכפלת הכנסות עד לשנת 2027. כמו כן, חברת ההשקעות נאוויטס רשמה פעילות ערה כאשר המנכ"ל שלה, עמית קורנהאוזר, מימש חלק ניכר מאוד מהחזקותיו תמורת כ-60 מיליון שקל, זאת בזמן שהשווקים סוערים ומייצרים הזדמנויות יציאה ייחודיות לבעלי עניין. כל אלו מצביעים על שוק מקומי שפועל בצורה דינמית ומנסה לנצל את הפערים והתנודתיות לטובת צעדים אסטרטגיים לטווח ארוך.