בורסת ת"א בצל המהלך המסקרן של בעלי השליטה בדוראל: מימוש ענק לצד צניחה חדה במניה

בעלי השליטה בחברת דוראל, יו"ר הדירקטוריון דורון דודוביץ והדירקטור אלון קסל, מימשו במהלך היממה האחרונה כמיליון מניות בשער של 64.5 שקלים למניה, בסכום כולל של כ-70 מיליון שקל. העסקה התבצעה מחוץ לבורסה ובעקבותיה ירד שיעור החזקתו של כל אחד מהשניים ל-14.89%. המהלך התפרש בשוק כאות אזהרה, והמניה הגיבה בצניחה חדה של מספר אחוזים. בעלי שליטה המחליטים לממש מניות בהיקף משמעותי שולחים איתות למשקיעים על אמונתם בחברה, והשוק נוטה להגיב בהתאם.

טיב טעם מציגה את הרבעון הטוב בתולדותיה

רשת טיב טעם בבעלות חגי שלום הציגה רבעון שני חזק במיוחד עם זינוק של כ-9% במניית החברה. הרווח התפעולי צמח ב-10.6% לרמה של 42.8 מיליון שקל, והרווח הנקי המתואם הגיע ל-28 מיליון שקל. הצמיחה נתמכה בשני גורמים מרכזיים: שילוב מוצרי "מזרח ומערב" שהגדיל את הכנסות מגזר הסחר והיבוא ב-6.5% ל-160.4 מיליון שקל, והתחזקות השקל מול המטבעות הזרים שהוזילה את עלויות היבוא והרחיבה את שיעור הרווח הגולמי במגזר מ-26.3% ל-29.7%. החברה הודיעה על חלוקת דיווידנד של 7.6 מיליון שקל לבעלי המניות במהלך ספטמבר, והנהלת החברה ציינה כי היא רואה מספר אפיקי צמיחה משמעותיים בשוק האסיאתי.

דוחות הביטוח מזנקים את מדד הענף

מדד הביטוח בבורסת תל אביב קפץ בכ-3% בעקבות פרסום דוחות כספיים חיוביים של החברות המובילות בענף. קבוצת הראל ביטוח הציגה את הרווח הרבעוני הגבוה ביותר בענף עם 1.02 מיליארד שקל, זינוק של 29% לעומת הרבעון המקביל. הדירקטוריון אישר חלוקת דיווידנד של 400 מיליון שקל ורכישה עצמית של מניות בהיקף של 1.1 מיליארד שקל. הפניקס דיווחה על עלייה ברווח החציוני ועל שיתוף פעולה אסטרטגי עם לוידס הבריטית לביטוח משנה, והיא צפויה לחלק דיווידנד של 972 מיליון שקל. מנורה מבטחים השלימה שתי עסקאות מהותיות בתחום האשראי והודיעה על חלוקת דיווידנד של 500 מיליון שקל.

השקל ממשיך להתחזק מול הדולר

שער הדולר היציג נקבע על 2.97 שקלים, רמה המשקפת את אחת ההתחזקויות המתמשכות של השקל מול המטבע האמריקאי. היורו נסחר אף הוא ברמה נמוכה של 3.47 שקלים. התחזקות השקל נתמכה במספר גורמים, בהם ירידת מדד ה-PCE האמריקאי שהציג עלייה שנתית של 3.7% ביולי, ציפיות להמשך מדיניות מוניטרית מקלה של הפד, ועונתיות חיובית בתזרימי ההשקעות הזרות. בנק ישראל צפוי להמשיך לעקוב אחר ההתפתחויות, כאשר חלק מהכלכלנים סבורים כי רמת הריבית הנוכחית בישראל עדיין גבוהה מדי ביחס למצב הכלכלי.

פרטנר חוצה את רף מיליון מנויי ה-5G

חברת פרטנר דיווחה על תוצאות חיוביות לרבעון השני עם רווח נקי של 84 מיליון שקל, צמיחה של 17% לעומת הרבעון המקביל. מצבת מנויי הדור החמישי חצתה לראשונה את רף מיליון המנויים והסתכמה ב-1.012 מיליון, גידול של 84 אלף מנויים ברבעון בלבד. ההכנסות ירדו ב-1.5% ל-790 מיליון שקל, אך ה-EBITDA המשיך לצמוח. המנכ"ל אבי גבאי התייחס להתנגדות מחזיקי האג"ח לחלוקת הדיווידנד המיוחד ואמר כי "רמת הסיכון עבורם היא אפס, לא הייתה שום סיבה שלא יצביעו בעד", וציין כי החברה שוקלת לבקש הצבעה חוזרת בנושא.

תחזית וול סטריט וההשפעה על שוק ההון המקומי

המסחר בחוזים העתידיים על הנאסד"ק נפתח בירידות של כ-0.4% לאחר פרסום נתון ה-PCE שהיה גבוה במעט מהציפיות. עם זאת, נתוני האינפלציה בארצות הברית ממשיכים לעמוד במוקד תשומת הלב של המשקיעים, ובמיוחד לאור הציפייה לנאום נגיד הפד ביום שישי הקרוב. חברת אנבידיה צפויה לפרסם את דוחותיה הרבעוניים במהלך הלילה, והציפייה היא כי הדו"ח ישפיע על מניות השבבים הישראליות, ובראשן טאואר, נובה וקמטק, שכבר רשמו ירידות של 28%-40% מהשיא. סקטור ה-AI הישראלי סובל מסנטימנט נחלש, כאשר משקיעים מעבירים כספים לסקטורים אחרים, ובבנקים מסוימים מציינים כי מניות השבבים הישראליות שצללו מהוות הזדמנות קנייה.

עדכון מדדי האג"ח וההשפעה על הציבור

בעקבות רפורמת הנזילות של הבורסה, סדרות אג"ח של חברות גדולות צפויות להיגרע זמנית ממדדי התל בונד, בעקבות החלטת החברות שלא למנות עושי שוק. בבורסה מתעקשים כי הצעד נועד להגן על הציבור, אך בפועל מי שצפויים ליהנות מהמהלך הם משקיעים מתוחכמים, ובראשם קרנות גידור. החברות שבחרו שלא למנות עושי שוק ייאלצו להתמודד עם ירידה בנזילות המסחר בסדרות האג"ח שלהן, מה שעלול להקשות על משקיעים פרטיים למכור את אחזקותיהם במחירי שוק הוגנים.