יום הדוחות בתל אביב: הראל חילקה מיליארד, השקל התחזק מול הדולר, ובוול סטריט המתינו לאנבידיה

יום המסחר בבורסה בתל אביב התאפיין בפעילות ענפה במיוחד, כאשר עשרות חברות מובילות פרסמו את דוחותיהן הכספיים לרבעון השני של השנה. מדד תל אביב 90 בלט בעלייה של 1.15%, בעוד מדד תל אביב 35 רשם עלייה מתונה של 0.1% בלבד, מה שמעיד על פער משמעותי בין החברות הגדולות לבין החברות הבינוניות שהובילו את המגמה החיובית. מגזרי הביומד והביטוח היו המנועים המרכזיים של העליות, כאשר הקלינטק והטכנולוגיה רשמו נסיגה. בין המניות הבולטות במגמה הירוקה ניתן למצוא את חברת ג'ין טכנולוגיות, שקפצה בעקבות הזמנה משמעותית ממשרד הביטחון, ואת חברת רימון שצנחה בכ-15%.

חברת הראל ביטוח ופיננסים הציגה את הרווח הרבעוני הגבוה ביותר בענף הביטוח כולו, עם רווח נקי של כ-1.02 מיליארד שקל ברבעון השני, המהווה זינוק של 29% לעומת הרבעון המקביל אשתקד. החברה נהנתה מצמיחה חזקה ברווחי ההשקעות ובפעילות הליבה, לצד זינוק של 68% ברווחי תחומי ניהול הנכסים, האשראי וההון. יתרת הרווחים העתידיים מפוליסות חדשות עלתה ב-23% במחצית הראשונה והגיעה ל-17.7 מיליארד שקל, מה שמעיד על חוסן פיננסי יוצא דופן. בעקבות הביצועים המרשימים, אישר דירקטוריון החברה חלוקת דיווידנד של 400 מיליון שקל לבעלי המניות, ובנוסף הכריז על תוכנית רכישה עצמית של מניות בהיקף של 1.1 מיליארד שקל.

חברת פרטנר תקשורת פרסמה גם היא דוחות מרשימים, עם צמיחה של 17% ברווח הנקי ל-84 מיליון שקל ברבעון השני. מצבת מנויי הדור החמישי של החברה חצתה לראשונה את רף מיליון המנויים והסתכמה ב-1.012 מיליון, המהווה גידול של 84 אלף מנויים חדשים בתוך רבעון אחד. החברה סיכמה את המחצית הראשונה עם רווח נקי של 158 מיליון שקל, תוך שהיא מציגה גידול במספר מנויי האינטרנט והטלוויזיה. המנכ"ל אבי גבאי התייחס להתנגדות מחזיקי האג"ח לחלוקת הדיבידנד המיוחד ואמר כי רמת הסיכון עבורם היא אפסית, וכי החברה שוקלת לבקש הצבעה חוזרת בנושא.

רשת טיב טעם סיכמה את הרבעון השני עם עלייה ברווחיות התפעולית ובשורת הרווח הנקי שהסתכם ב-25.4 מיליון שקל, אם כי מנוע הצמיחה העיקרי לא הגיע ממדפי הסופרמרקטים אלא דווקא מזרוע הסחר והיבוא. הכנסות הקבוצה ברבעון עלו ב-3% בלבד ל-555.8 מיליון שקל, כאשר המכירות בחנויות הזהות רשמו עלייה זעומה של 0.7%. לעומת זאת, מגזר הסחר והיבוא, הכולל את חברות ישרקו ומזרח ומערב, רשם קפיצה של 6.5% בהכנסות ל-160.4 מיליון שקל, בזכות שילוב מוצרי מזרח ומערב והתחזקות שער השקל שהוזילה את עלויות היבוא. החברה תחלק דיווידנד של 7.6 מיליון שקל לבעלי מניותיה בחודש ספטמבר.

בשוק המטבעות המקומי, המשיך השקל להתחזק מול הדולר ונסחר ברמה של 2.955 שקלים, על רקע ציפיות בשווקים להורדת ריבית בארצות הברית בחודש ספטמבר. היורו נסחר סביב 3.47 שקלים, והשקל נהנה מתמיכה של נתוני מקרו חיוביים ומהמשך הגעת משקיעים זרים לשוק המקומי. בנק לאומי השלים גיוס אג"ח ממשקיעים זרים בהיקף של 750 מיליון אירו, בעסקה שמעידה על הביקוש הגובר לנכסים ישראליים בקרב משקיעים מוסדיים בחו"ל.

בוול סטריט ננעל המסחר בשינויים קלים בלבד, כאשר המשקיעים היססו לקראת פרסום דוחותיה הרבעוניים של ענקית השבבים אנבידיה, הנחשבת למדד המרכזי של ענף הבינה המלאכותית. מדד ה-PCE, מדד האינפלציה המועדף על הפדרל ריזרב, הציג עלייה שנתית של 3.7% ביולי, מעט מעל לקונצנזוס האנליסטים, מה שמעלה שאלות בנוגע למועד הורדת הריבית הצפויה. מניות השבבים הישראליות טאואר, נובה וקמטק רשמו ירידות חדות של 28%-40% מהשיא שלהן, על רקע היחלשות הסנטימנט כלפי תעשיית ה-AI כולה, וזאת למרות תוצאות פיננסיות חזקות שדיווחו.

בשוק האג"ח הממשלתי האמריקאי, תשואות האג"ח הגיעו לשיאים חדשים בעקבות גירעונות תקציביים עצומים והמשך ההשקעות האדירות בתשתיות בינה מלאכותית. התמתנות האינפלציה והיחלשות שוק העבודה בארצות הברית מורידות את ההסתברות להעלאת ריבית בספטמבר, אך המשקיעים עדיין חוששים ומתמחרים את הסיכון באג"ח לטווח ארוך. בשוק הקריפטו, מטבע הביטקוין רשם זינוק של כ-26% בעשרת הימים האחרונים, מה שהוביל לעליות חדות במניות חברות האוגרות מטבעות קריפטו ובראשן חברת סטרטג'י בהובלת מייקל סיילור, שהפכה לאחת הסיפורים המרכזיים של השנה בשווקים.

בתחום הנדל"ן המנייתי, בעלי השליטה בדוראל מימשו מניות בכ-70 מיליון שקל בשער של 64.5 שקלים למניה, מה שגרם לצניחה במחיר המניה ולירידת שיעור ההחזקה של כל אחד מהם ל-14.89%. קבוצת אשטרום פרסמה תוצאות מאכזבות לרבעון השני עם הפסד על רקע הוצאות מימון גבוהות, והמניה איבדה גובה, בעוד החברה צופה התאוששות בשוק המגורים רק בשנה הבאה. במקביל, חברת נאייקס רכשה חברת חניה חכמה אמריקאית ב-350 מיליון דולר, והמניה זינקה ב-13% בעקבות ההודעה, כחלק ממהלך להשגת הכנסות של מיליארד דולר עד שנת 2028.

במישור הרגולטורי, רשות ניירות ערך פנתה לחברת הקריפטו קוינבוקס בדרישה להעביר מסמכים בקשר לפעילותה, מתוך חשש שהמטבעות הווירטואליים שהיא מציעה עשויים להיחשב בנסיבות מסוימות כניירות ערך. החברה, שהחלה לפעול רק בתחילת אוגוסט, טוענת מנגד כי מדובר בבדיקה שגרתית. בתחום הפנסיוני, איגוד בתי ההשקעות פנה לרשות שוק ההון בדרישה לבחון מחדש את עמלות ההפצה הפנסיוניות של הבנקים, התקועות בשיעור של 0.25% כבר שני עשורים, וטוען כי הדבר מונע ייעוץ אובייקטיבי בקרנות ברירת המחדל.

בשוק האנרגיה, חברת משק אנרגיה סיכמה מחצית ראשונה חזקה עם צמיחה בכל מגזרי הליבה. הכנסות מגזר האנרגיות המתחדשות והאגירה צמחו בכ-11% ברבעון השני, ה-EBITDA גדל בכ-23%, והחברה אף העלתה את תחזיות המגזר בעקבות הוספת כ-530 מגה-וואט AC וכ-3,100 מגה-ואט-שעה אגירה ברבעון השני בלבד. שותפות רציו דיווחה על רווחים משופרים בזכות עליית מחירי היצוא, שפיצתה על השבתה של 33 ימים במאגר לווייתן, והיא צפויה לחלק דיווידנד של 40 מיליון דולר לשותפים. חברת עמל ומעבר, לעומת זאת, הציגה סטגנציה ברווח התפעולי למרות גידול בהכנסות, והרווח הנקי ברבעון ירד בכ-8% ל-33.9 מיליון שקל, בעיקר בשל זינוק של 70.8% בהוצאות המימון.