הפניקס נכנסת ללחץ על אריאלי: דרישה להזרמת 20 מיליון שקל או מימוש מניות השליטה באלרון

עימות פיננסי בין הפניקס לאריאלי סביב השליטה באלרון

חברת ההשקעות של הפניקס הודיעה במהלך היממה האחרונה כי היא שוקלת ברצינות לממש את מניות השליטה של קבוצת אריאלי בחברת אלרון, אם הקבוצה לא תספק בתוך זמן קצר ערבויות להחזרת הלוואה בהיקף של כ-90 מיליון שקל. ההלוואה המקורית הועמדה על ידי הפניקס לטובת מימון רכישת השליטה באלרון, אך הירידה החדה במחיר המניה בתקופה האחרונה הפעילה את מנגנון ההגנה של המלווה. הפניקס דורשת כעת מאריאלי להזרים לפחות 20 מיליון שקל נוספים או להציע בטוחות חלופיות, אחרת תחל בהליך מימוש המניות. המהלך מעורר דאגה בקרב המשקיעים המוסדיים והפרטיים כאחד, שכן הוא מצביע על חוסר יציבות אפשרי במבנה הבעלות של אחת מחברות הנדל"ן הבולטות בשוק המקומי.

בענף ההשקעות מעריכים כי מהלך של מימוש מניות בלחץ עלול להוביל לירידות מחיר נוספות במניית אלרון, ולכן הצדדים מנהלים משא ומתן אינטנסיבי בימים האחרונים. הפניקס מצידה מבהירה כי אין לה כוונה להפעיל את האופציה בעת הזו, אך היא שומרת לעצמה את הזכות לעשות זאת אם לא יחול שיפור במצב הפיננסי של הלווים. אריאלי, מנגד, מנסה לגייס מקורות מימון חלופיים או למצוא רוכש אסטרטגי שיסייע בפרעון ההלוואה לפני שתאבד את השליטה.

הבורסה בתל אביב ננעלה במגמה מעורבת; שופרסל ממשיכה לאבד גובה

המסחר בבורסה בתל אביב הסתיים בסוף השבוע האחרון במגמה מעורבת, כאשר מדד ת"א 35 איבד כ-0.5% מערכו. מניית שופרסל, שכבר ספגה ירידה חדה של 7.3% יום קודם לכן בעקבות פרסום הדוחות הכספיים לרבעון השני, המשיכה להיחלש וירדה ב-4.4% נוספים. הדוחות של שופרסל הצביעו על ירידה של כ-7.5% בהכנסות לעומת הרבעון המקביל אשתקד, כאשר מכירות החנויות הזהות צנחו ב-8.5%, והרווח הנקי ירד ביותר משלושים אחוזים. בית ההשקעות IBI הוריד את מחיר היעד של המניה מ-56 ל-51 שקל, אך הותיר את ההמלצה על תשואת יתר בשל הפוטנציאל להצפת ערך בנדל"ן של הקבוצה.

בניגוד מוחלט לשופרסל, מניית אאורה זינקה בתשעה אחוזים בעקבות פרסום דוחות חיוביים שכללו רווח נקי של 48.5 מיליון שקל לבעלי המניות, חרף ירידה של 23.6% לעומת הרבעון המקביל. החברה הכריזה על חלוקת דיבידנד של 25 מיליון שקל בחודש ספטמבר, והבעלים יעקב אטרקצ'י הצהיר כי מדובר בזמן אטרקטיבי במיוחד לרכישת דירה. בתחום השבבים, מניית קווליטאו איבדה גובה למרות עלייה ברווח, וזאת בשל דאגות המשקיעים מהשלכות מלחמת הסחר על לקוחות החברה בסין. מניות נובה, קמטק וטאואר ירדו אף הן בעקבות התחזיות הזהירות של מארוול.

הדולר מתחזק מעבר ל-3.46 שקלים; ג'י. פי. מורגן צופה תזוזה של עד 3% בעקבות הבחירות

שער הדולר המשיך להתחזק מול השקל וחצה את רף 3.46 שקלים, עלייה של כ-0.9% מול המטבע המקומי. ברקע להתחזקות הדולר ניצבת המתיחות הגיאופוליטית המתמשכת, היחלשות השקל מול מטבעות מרכזיים אחרים, והציפייה כי בנק ישראל לא יוריד את הריבית בהחלטה הקרובה. ההערכות בשוק המט"ח הן כי הדולר עשוי להמשיך להיסחר ברמות גבוהות אלו עד להתבהרות המצב הביטחוני, ולכל משק בית ישראלי מורגשת ההשפעה ביוקר המוצרים והדלק.

בנק ההשקעות ג'יי. פי. מורגן פרסם סקירה מקיפה שבה העריך כי הבחירות לכנסת בישראל עשויות להוביל לתזוזה של עד שלושה אחוזים בשער השקל, כלפי מעלה או כלפי מטה. לפי התרחיש של הבנק, במקרה של ניצחון לאופוזיציה, שאליו מיוחס סיכוי של 55%, השקל עשוי להתחזק בשניים עד שלושה אחוזים. לעומת זאת, תרחיש של חוסר יציבות פוליטית עלול להוביל להמשך היחלשות המטבע המקומי. ההערכות מתפרסמות על רקע המתיחות בנוגע למשבר הורמוז, שבו ארצות הברית עוקפת את המצר, והשטחים הישראליים מבודדים דיפלומטית.

וול סטריט בהמתנה לנאום פאוול בג'קסון הול; אנבידיה מוסיפה 400 מיליארד דולר לשווי שוק

המסחר בוול סטריט התנהל במגמה דשדשת לקראת נאומו הצפוי של יו"ר הבנק הפדרלי ג'רום פאוול בכנס השנתי של הבנקים המרכזיים בג'קסון הול. הנאום, שמתקיים בסוף השבוע האחרון, נתפס בעיני המשקיעים כאירוע מכונן שיספק רמזים לגבי הכיוון העתידי של הריבית בארצות הברית. העליות במדדים המובילים ביום חמישי הושפעו במידה רבה מזינוק של אנבידיה, שהוסיפה לשווי השוק שלה למעלה מ-400 מיליארד דולר ביום אחד, בעקבות תחזית מכירות מרשימה בתחום הבינה המלאכותית.

בתוך כך, נתונים שנחשפו בשיחת המשקיעים של אנבידיה מצביעים על כך שחטיבת התקשורת הישראלית של החברה, המבוססת על טכנולוגיות מלאנוקס, רשמה מכירות של כ-17.5 מיליארד דולר ברבעון השני. הפעילות הישראלית מהווה כ-18% מהכנסות אנבידיה וממשיכה להיות תורם משמעותי לצמיחת המשק המקומי. במקביל, בתחום הקמעונאות הישראליות בוול סטריט, מניית סנטינל וואן נפלה לאחר שהתחזית שלה חתכה את ציפיות השוק, בעוד מניית אמדוקס קפצה ב-26% מהתחתית ומושכת תשומת לב של משקיעים המחפשים הזדמנויות בשוק המקומי.

ענף הביטוח רשם רווח כולל של 4 מיליארד שקל; חברות ההשקעות נהנות מהפעילות הפיננסית

שש חברות הביטוח הגדולות סיכמו את הרבעון השני עם רווח כולל של כארבעה מיליארד שקל, עלייה של 8% לעומת הרבעון המקביל אשתקד. הצמיחה המשמעותית ברווחיות לא הגיעה דווקא מתחומי הביטוח הגרעיניים, אלא מהגדלת הפעילות הפיננסית של החברות. להערכת אנשי שוק ההון, חברות הביטוח ימשיכו להגדיל את המעטפת הפיננסית שהן מציעות ללקוחותיהן, במיוחד על רקע התחרות הגוברת עם בתי ההשקעות והבנקים.

במקביל, הבורסה לניירות ערך בתל אביב השיקה מדד חדש בשם פועלים חוסן, בחסות בנק הפועלים, הכולל 58 חברות ציבוריות הפועלות בפריפריה הגיאוגרפית של ישראל. המטרה המוצהרת של המדד היא להגביר את החשיפה של משקיעים לחברות מהאזורים הפחות מרכזיים, ובכך לעודד השקעות בפריפריה. הבורסה עורכת את המדד ללא מעורבות ישירה של בנק הפועלים, שרק תרם את המימון לפרויקט. גורמים בשוק מציינים כי יש לעקוב אחר התפתחות המדד החדש וביצועיו בחודשים הקרובים.