השקל נחלש מול הדולר לרף 3 שקלים; הבורסה בת"א ננעלה בעליות חדות לקראת החלטת הריבית של בנק ישראל
המטבע הישראלי מאבד גובה על רקע ציפיות להורדת ריבית, המניות הדואליות מובילות את המסחר, ובבנק ישראל נערכים להחלטה מורכבת שניים לאחר התקיפה באיראן
בצהרי היום נסחר הדולר ברף 3.014 שקלים, לאחר שהתחזק בכ-1% מול השקל, בעוד שהיורו והפאונד מתחזקים בכ-0.4% כל אחד מול המטבע המקומי. ההחלשות החדה של השקל מגיעה על רקע הציפיות בשוק להורדת ריבית נוספת על ידי בנק ישראל, שצפויה להתפרסם ביום שלישי הקרוב. המסר הניצי שהעביר לאחרונה יו"ר הפדרל ריזרב קווין וורש, שהזניק את הציפיות להעלאת ריבית בארצות הברית, תורם אף הוא להתחזקות הדולר הגלובלית מול המטבעות המקומיים, כולל השקל הישראלי.
הבורסה בתל אביב ננעלה בעליות לקראת החלטת הריבית
במקביל להתחזקות הדולר, בורסת תל אביב רשמה בצהריים עליות שערים, כשמדד תל אביב 35 עלה בכ-0.3%, ומדד תל אביב 125 הציג יציבות. המניות הדואליות, הנסחרות הן בתל אביב והן בוול סטריט, מובילות את המגמה החיובית, כשהמשקיעים ממתינים לפתיחת המסחר בוול סטריט. בין הבולטות במניות הדואליות ניתן למצוא את OPC שעלתה בכ-3.5%, דלתא שזינקה בכ-3.7%, וטאואר שהוסיפה כ-3%. לעומת זאת, מניות כמו שלמה סיקסטי אנרג'יה ירדה בכ-1.2%, ואנלייט נחלשה בכ-3%.
lightbulb טיפ מהמומחה
בתקופות של אי-ודאות לקראת החלטות ריבית, מומלץ למשקיעים להימנע מהחלטות אימפולסיביות ולהתמקד במניות עם יסודות חזקים. המסחר במניות דואליות עלול להיות תנודתי במיוחד בימים אלה, ולכן כדאי לשקול גיוון תיק ההשקעות ולעקוב אחר התפתחויות גיאופוליטיות המשפיעות על השווקים באופן ישיר.
השפעת ההסלמה הגיאופוליטית על השווקים
ההסלמה הלילית בין ארצות הברית לאיראן, שכללה תקיפות אוויריות וחילופי איומים, מטרידה את המשקיעים ויוצרת גלים בשווקים הפיננסיים ברחבי העולם. בנק ההשקעות גולדמן זאקס הזהיר כי צירוף של הפסקת אש שברירית עם המשך ההתקפות עלול להוביל לזינוק של 15 עד 16 דולר במחיר חבית נפט, ולעלייה של עד 20 דולר לחבית במקרה של החרפה נוספת. הנפט מסוג ברנט כבר חצה את רף 90 הדולרים לחבית, מה שמגדיל את החשש מפני לחצים אינפלציוניים מחודשים בכלכלה הגלובלית.
הכנסות קלות בבורסות אירופה ובשווקים העתידיים
במקביל, הבורסות באירופה נסחרות במגמה מעורבת, כשבורסת פרנקפורט יורדת בכ-0.7%, בעוד שבלונדון לא מתקיים היום מסחר בשל חג. החוזים העתידיים על וול סטריט מצביעים על יציבות, כשהמשקיעים ממתינים לדוח התעסוקה האמריקאי הצפוי ביום שישי, שיספק רמזים לגבי מדיניות הריבית הצפויה של הפד. בשווקי הסחורות, הזהב נסחר ביציבות סביב רף 1,920 דולר לאונקיה, ומחירי הנפט ממשיכים לטפס על רקע המתיחות הגיאופוליטית.
balance פרשנות ביקורתית: הצד השני של המטבע
בעוד שהציפיות להורדת ריבית תומכות בשוק המקומי, המסר הניצי מוושינגטון וההתקשחות באירופה משנים את המשוואה. הורדת ריבית מקומית בסביבה גלובלית מצמצמת עלולה להוביל לפיחות מואץ של השקל ולהזרמת אינפלציה מיובאת, מה שמחייב את הנגיד לשקול היטב את ההשלכות ארוכות הטווח.
הכנסות מניות ישראליות בולטות בוול סטריט
במהלך סוף השבוע האחרון בלטו מספר מניות ישראליות בוול סטריט, כשמניית אמדוקס קפצה בכ-26% מהשפל שלה, ומניית סנטינל וואן רשמה נפילה לאחר שהתחזית שלה חתכה את הציפיות. מניית איטורו (eToro), שממשיכה להיות מנוהלת על ידי הנהלה ותיקה, רשמה מימושי מניות מצד דירקטור ותיק, אך האנליסטים ממשיכים להאמין בפוטנציאל העתידי שלה. טורבוג'ן, החברה הישראלית שמתחילה להיסחר היום בנאסד"ק תחת הסימול TRBG, השלימה גיוס הון פרטי בהיקף של כ-5 מיליון דולר.
ההכנסות הצפויות בענף האנרגיה והטכנולוגיה
בענף האנרגיה המתחדשת חתמה אנלייט על הסכם חשמל עם רפק אנרג'י בהיקף של כחצי מיליארד שקל, שיבטיח לרפק הכנסה שנתית מוערכת של 35 מיליון שקל למשך 12 שנה. בתחום הביטחוני, אלביט מערכות חתמה על חוזים עם לקוח בינלאומי לאספקת מערכות תצפית ואיסוף מודיעין מסוג SPECTRO בהיקף של כ-270 מיליון דולר, מה שמחזק את צבר ההזמנות של החברה שעמד על 32 מיליארד דולר בסוף הרבעון השני.
החלטת הריבית הקרובה של בנק ישראל
ההחלטה הצפויה של בנק ישראל ביום שלישי מעוררת דיון ציבורי נרחב, שכן באופן חריג אין קונצנזוס בקרב הכלכלנים לגבי כיוון ההחלטה. אינפלציה נמוכה ושקל חזק תמכו בהורדת ריבית נוספת, אך המסר הניצי של יו"ר הפד וההתקשחות במדינות אירופה משנים את המשוואה. לפי בנק הפועלים, המרחק מרף 3 השקלים לדולר ישפיע על ההחלטה, והנגיד ירצה להימנע מהורדה באוקטובר לפני הבחירות. בנק ישראל עומד בפני דילמה מורכבת: הורדת ריבית עלולה להוביל לפיחות נוסף של השקל, אך אי-הורדה עלולה להאט את הצמיחה הכלכלית.
מגמות בשוק הנדל"ן והאשראי
במקביל להתפתחויות בשוק ההון, ממשיך שוק הנדל"ן המניב לאותת על מצוקה, עם ירידות מחירים בענף ועלייה ברמת הסיכון של האשראי החוץ-בנקאי. לפי דוח רשות שוק ההון, 13% מהאשראי החוץ-בנקאי בענף הנדל"ן בשנת 2025 היה בפיגור או בהסדר חוד, מה שמעיד על התרחבות הבעיות הפיננסיות בענף. עם זאת, ישנם גורמים הסבורים שלאחר הירידות החדות, מדד הנדל"ן המניב עשוי להוות נקודת כניסה מעניינת למשקיעים, בדומה למהפך שחווה סקטור התוכנה בוול סטריט בתקופה האחרונה.
menu_book מילון מונחים כלכליים רלוונטיים
- מניות דואליות:
- מניות הנסחרות הן בבורסה בתל אביב והן בוול סטריט, כשפערי הארביטראז' ביניהן מהווים מדד לתנודתיות הצפויה במסחר.
- החלטת ריבית:
- החלטה של הבנק המרכזי לגבי גובה הריבית במשק, המשפיעה על עלות הכסף, האשראי, שערי החליפין והאינפלציה.
- פדרל ריזרב (הפד):
- הבנק המרכזי של ארצות הברית, האחראי על המדיניות המוניטרית במדינה ומהווה גורם השפעה מרכזי על השווקים הפיננסיים הגלובליים.
שאלות נפוצות (FAQ)
-
השקל נחלש בעקבות ציפיות המשקיעים להורדת ריבית נוספת על ידי בנק ישראל, יחד עם התחזקות הדולר בעולם על רקע המסר הניצי של יו"ר הפד קווין וורש.
-
החלטת הריבית של בנק ישראל צפויה להתפרסם ביום שלישי הקרוב, וזאת במסגרת המשמרת התקופתית של הנגיד אמיר ירון.
-
מדד תל אביב 35 עלה בעשרות הדקות הראשונות, מדד תל אביב 125 נחלש קלות, ובמקביל מניות דואליות כמו OPC, דלתא, שלמה סיקסטי, טאואר, אנלייט ופיפי אנרג'י הציגו תנודתיות גבוהה.
-
ההסלמה הלילית בין ארצות הברית לאיראן יוצרת אי-ודאות בשווקים, מחזקת את הדולר ומשפיעה על מחירי הנפט שזינקו לרף 90 דולר לחבית, מה שמחזק את החשש מפני לחצים אינפלציוניים.
-
מניות דואליות הן מניות הנסחרות הן בבורסה בתל אביב והן בוול סטריט, ופערי הארביטראז' ביניהן מהווים מדד לתנודתיות הצפויה בפתיחת המסחר.
