השקל שוב מתחזק מול הדולר לרמת 2.97 שקלים – והצרכן הישראלי מרגיש את ההשפעה

המטבע האמריקאי שב ונחלש מול השקל במהלך היממה האחרונה, ונסחר סביב רמה של 2.97 שקלים – ירידה של כ־0.3% בעקבות המסחר הבינלאומי הסוער. מול היורו איבד הדולר כ־0.1% ונקבע על 3.47 שקלים, בעוד השקל נהנה מגל תמיכה שמקורו בציפיות להפחתת ריבית של בנק ישראל, בחולשה גלובלית של הדולר ובירידה חדה במחירי הנפט. רועי לידור, אסטרטג ראשי שוק ההון במיטב, העריך כי המגמה הנוכחית עשויה להימשך אך ציין כי "בטווח הקצר נראה שהירידה תלויה בעיקר בהחלטת הריבית הקרובה של הפד".

הדולר מאבד גובה – השקל מתחזק על רקע הפחתת ריבית צפויה

לאחר הנסיגה החדה של המטבע האמריקאי, המשקיעים בישראל רואים כיצד הדולר מאבד כ־2% מערכו בתוך שבועות ספורים. המהלך משקף שורה של גורמים מקומיים ובינלאומיים: קנדה הודיעה על מכסי תגמול נגד ארצות הברית, מה שהוביל להיחלשות הדולר בעולם; הנפט צונח ביותר מ־4% לאחר שוושינגטון אותתה כי אינה צופה חזרה למלחמה מלאה במזרח התיכון; ובמקביל, האינפלציה המקומית נמצאת בשפל של חמש שנים, מה שמעצים את הציפיות להפחתת ריבית של בנק ישראל. בסיטי מעריכים כי ההחלטה הקרובה עשויה ליפול לשני הכיוונים, אך צופים עוד שתי הפחתות עד תחילת 2027.

ההתחזקות המהירה של השקל מעוררת דאגה בקרב יצואנים ישראלים, ובראשם חברות ההייטק והביטחוניות. מנכ"ל סמארט שוטר, מיכל מור, התייחסה לכך ישירות בשיחת המשקיעים לאחר פרסום הדוחות: "הרווח התפעולי שלנו נפגע משמעותית מהתיסוף, אך אנו פועלים לגידור חלקי של החשיפה". בתדהר הציגו גישה מאוזנת יותר, כשמנכ"ל הקבוצה אורי לוין ציין כי "דירה זה לא קוטג'" – התייחסות לכך שהנדל"ן המקומי מוגן יחסית מתנודות המטבע. עם זאת, הצרכן הישראלי נהנה מההוזלה הצפויה של מוצרי ייבוא, דלק ומזון בשבועות הקרובים.

נאייקס זינקה ב־13% לאחר רכישת IPS האמריקאית ב־350 מיליון דולר

המניה הבולטת של היום בבורסה בתל אביב היא ללא ספק נאייקס, שקפצה בכ־13% בעקבות הודעת החברה על רכישת IPS Group האמריקאית תמורת 350 מיליון דולר במזומן. IPS, שנוסדה בשנת 2000 וממוקמת בסן דייגו, מנהלת כיום מעל 250 אלף מקומות חניה בארה"ב, קנדה, בריטניה ואירלנד, וצפויה לסיים את 2026 עם הכנסות של מעל 90 מיליון דולר – צמיחה של כ־20% לעומת השנה הקודמת. מעל 60% מהכנסותיה נחשבות להכנסות חוזרות, נתון המעניק לנאייקס יציבות תזרימית משמעותית.

המהלך האסטרטגי מרחיב את שוק התשלומים הפוטנציאלי של נאייקס בכ־85 מיליארד דולר, להיקף כולל של כ־342 מיליארד דולר עד שנת 2029. מנכ"ל החברה יאיר נחמד הסביר כי "חניה היא המשך טבעי של נאייקס, והשילוב עם IPS יאפשר לנו להציע לערים פלטפורמה אחת המשלבת חניה, סליקת תשלומים וטעינת רכב חשמלי". עם זאת, מימון העסקה כרוך בנטילת חוב חדש של כ־150 מיליון דולר, מה שיעלה את יחס החוב הפיננסי נטו ל־EBITDA לרמה גבוהה של כ־3.8 במועד ההשלמה, עם צפי לירידה אל מתחת ל־3 רק בסוף 2027. שווי הפעילות משקף מכפיל של כ־17 על ה־EBITDA המתואם, אך החברה בונה על סינרגיות של כ־8 מיליון דולר בשנה עד 2029 לחיתוך המכפיל האפקטיבי לכ־12.

מדד הביטוח קפץ בכ־3% – מנורה והפניקס מציגות יעדים שאפתניים

הדוחות הכספיים של שתי ענקיות הביטוח הזניקו את כל ענף הביטוח בבורסה המקומית. מנורה מבטחים, בניהולו של מיכאל קלמן, הציגה רווח של 785 מיליון שקל ברבעון השני עם תשואה להון של 34% – הגבוהה בענף. החברה הפכה לראשונה להעלות באופן רשמי את יעדיה לשנת 2030, כשהיא צופה היקף נכסים מנוהלים של 750 מיליארד שקל, זינוק של 73% ביחס לסוף השנה שעברה, ורווח של 3 מיליארד שקל. במקביל, מנורה תחלק דיווידנד של 500 מיליון שקל בגין רווחי המחצית הראשונה. פעילות האשראי של החברה, שתרמה רק 7% לרווח הכולל, נתפסת כמנוע הצמיחה העיקרי – מנורה השלימה לאחרונה עלייה להחזקה מלאה של 100% במנורה ERN ורכישת השליטה בחברת יסודות.

הפניקס, שבראשות אייל בן סימון, הציגה גם היא עלייה ברווח החציוני ברבעון, ובמקביל חתמה על שיתוף פעולה אסטרטגי עם ענקית הביטוח הבריטית לוידס לביטוח משנה. ההסכם יאפשר להפניקס לבחון ביטוח של חברות ביטוח ברחבי העולם ולשנע סיכונים באופן גלובלי, צעד שמחזק את מעמדה הבינלאומי. הפניקס פיננסים תחלק דיווידנד במחצית השנייה של 972 מיליון שקל, המהווה כ־62% מסך רווחי החברה. אנליסטים במיטב הדגישו כי הדוחות ממחישים את "המעבר מהצמיחה האגרסיבית של תקופת הקורונה לבשלות פיננסית", והמליצו על שתי המניות ברמת "קנייה".

הנפט צונח ביותר מ־4% – גם וול סטריט מגיבה

בשוקי הסחורות נרשמה תנודה חריגה: מחיר חבית ברנט ירד בכ־2.7% לרמה של 86.2 דולר לחבית, בעוד ה־WTI צלל בכ־2.5% ל־80.3 דולר לחבית. הירידה משקפת את ההודעה האמריקאית לפיה וושינגטון אינה צופה חזרה למלחמה מלאה במזרח התיכון, לצד המשך החששות מהאטה כלכלית גלובלית. ההשפעה על הצרכן הישראלי צפויה להיות מיידית: מחירי הדלק בתחנות עשויים לרדת בשבועות הקרובים, והתיסוף הנוכחי של השקל רק מגדיל את ההוזלה הצפויה. עם זאת, מספנות ישראל דיווחה במקביל על זינוק של 21.6% בהכנסות הרבעון השני לכ־428.5 מיליון שקל, הודות להתקדמות בפרויקטים לייצור כלי שיט צבאיים.

בוול סטריט עצמה נרשמו עליות מתונות במהלך המסחר, כשהנאסד"ק עלה בכ־0.5% לקראת פרסום דוחות אנבידיה המצופים. עם זאת, הסנטימנט הנחלש כלפי תעשיית הבינה המלאכותית פוגע גם במניות השבבים הישראליות, ובראשן טאואר, וואלנסקי, נובה וקמטק שירדו ב־28% עד 40% מהשיא. במזרחי טפחות העריכו כי "משקיעים מעבירים כסף לסקטורים אחרים", ובאופנהיימר ציינו כי "כשהמכפיל גבוה מהממוצע בענף, הרגישות לכל שינוי גבוהה". בתחום הקריפטו, הביטקוין חצה את רף 80 אלף דולר, מה שהוביל לעליות חדות במניות חברות האוגרות מטבעות דיגיטליים ובראשן סטרטג'י.

במקביל, הבורסה בתל אביב השיקה אפליקציה חדשה המאפשרת לכלל הציבור לצפות בנתוני מסחר בזמן אמת ללא עיכוב של 15 דקות, כולל מגמות "הכסף החכם" של המשקיעים המוסדיים והזרים. המהלך צפוי לשנות את הדינמיקה בשוק המקומי ולהגביר את השקיפות עבור משקיעים פרטיים. רשות ניירות ערך הודיעה במקביל לחברת הקריפטו קוינבוקס כי עליה להעביר מסמכים בנוגע לפעילותה במסחר ביותר מ־40 מטבעות וירטואליים, צעד שמדגיש את הרגולציה המתהדקת סביב שוק הנכסים הדיגיטליים בישראל.